作为全球人工智能算力“军火商”，英伟达公布了强于预期的预期英伟新一期业绩，盈利同比增长超8倍，达收的计代已并就美国升级对中国人工智能管控的入翻仁勋影响进行回应。

　　8月24日英伟达公布的番净2024第二财报季业绩显示，截至2023年7月30日公司第二季度收入135.1亿美元，利润同比增长101%，激增经开比上一季度增长88%，倍黄高于分析师预期110.4亿美元；归属净利润实现61.88亿美元，个新同比增长8.43倍；摊薄每股收益为2.48美元，算时始同比上年同期增长854%，碾压环比上一季度增长202%。预期英伟

　　英伟达的达收的计代已创始人兼首席执行官Jensen Huang（黄仁勋）表示：“一个新的计算时代已经开始。全球公司正在从通用型向加速计算和生成型人工智能过渡。入翻仁勋”

　　黄仁勋表示，番净通过Mellanox网络和交换机技术连接，以及运行CUDA人工智能软件栈，NVIDIA GPU构成了生成式人工智能的计算基础设施。在本季度，主要的云服务提供商宣布实施大规模NVIDIA H100 AI基础设施，领先的企业IT系统和软件供应商宣布合作伙伴关系，将NVIDIA AI带到每个行业，生成式人工智能的竞赛开始了。

　　数据中心业绩最“吸金”

　　分业务来看，今年第二季度英伟达数据中心“吸金”能力最强，实现收入103.2亿美元，比第一季度增长141%，同比增长171%。

　　据介绍，用于复杂人工智能和高性能计算的 GH200 Grace Hopper 超级芯片在第二季度正在交货，预计配置HBM3e的第二代版本将在2024年第二季度发货。本季度英伟达还发布了服务器MGX ，可以为人工智能、高性能计算和NVIDIA Omniverse，实现100多种服务器应用程序高效、快速运行。

　　另外，英伟达与亚马逊、 微软 Azure和其他云服务提供商推出基于NVIDIA H100 Tensor Core GPU 的云应用案例，公司也与埃森哲、VMware 、Snowflake 、软银等合作伙伴开展一系列人工智能合作。

　　相比强劲数据中心业务，英伟达的游戏业务也获得提振，第二季度实现收入24.9亿美元，同比增长22%；不过，专业可视化业务第二季度的收入为3.79亿美元，同比下降24%；汽车业务第二季度营收为2.53亿美元，环比下降15%，同比增长15%。期间，英伟达与联发科达成合作，使用英伟达GPU来为全球OEM厂商提供主流自动驾驶汽车系统。

　　不能失去中国市场

　　今年8月9日，美国总统拜登正式签署行政命令，授权美财政部长监管美国企业对中国实体的投资，相关限制领域主要包括半导体和微电子、量子信息技术、人工智能。

　　就美国将升级中国人工智能管控措施影响，英伟达高管在财报发布后的投资者交流会上表示，当前的监管措施已经取得了预期的效果，鉴于英伟达产品在全球的强劲需求，公司预计该额外出口限制措施不会立即对数据中心GPU财务业绩产生实质性的影响；但如果长期向中国销售数据中心GPU的禁令限制一旦实施，将导致英伟达产业失去在全球最大市场之一竞争和领先的机会。

　　据介绍，第二季度来自中国的数据中心需求在该业务收入达到20%-25%，创下历史新高。另一方面，汽车业务环比下降主要是整体汽车需求的下降，特别是在中国市场。

　　增加产能供应

　　展望2024财年第三季度，英伟达将实现收入16亿美元，上下浮动幅度2%左右，GAAP和非GAAP毛利率预计分别为71.5%和72.5%，上下浮动50个基点。

　　面对数据中心市场旺盛的需求，英伟达高管表示，公司已经大幅度增加产品供应能力，今年以及明年的供应能力将大幅度提升。

　　此前媒体报道，知情人士称，英伟达明年的出货量将达到150万颗至200万颗，相较今年预计的50万颗提高了至少两倍。

　　由于英伟达芯片短缺以及先进封装等供应链瓶颈，影响了人工智能业绩兑现。

　　作为英伟达代工厂和封测商，台积电已计划将其CoWoS封装产能提高一倍，但同时也警告称，瓶颈至少要到2024年底才能解决。CoWoS是制造英伟达H100处理器所需的一种先进封装技术。另外，高带宽存储器的两个主要供应商是SK海力士和三星。

　　当前人工智能对产业链业绩贡献程度不一，其中，光模块作为数据中心的技术底座，相关厂商已经开始受益于人工智能需求拉动。

　　8月中际旭创接受机构调研时，公司高管表示今年需求是几倍的增长，已经从今年二季度开始扩充产能，预计扩产一直会持续到明年上半年，且国内和海外工厂同步进行。据预测今年三季度就可以看到DSP的大量交付到位，并满足三、四季度及明年800G不断上量的需求。

　　中际旭创此前业绩预告显示，今年上半年盈利5.5亿元~6.7亿元，同比增加11.69%~36.05%，扣非后盈利同比增长17.31%~44.38%。公司表示，随着ChatGPT为代表的生成式人工智能大语言模型的发布，催生了AI算力需求的激增，进而拉动了包括光模块在内的通信产品需求的显著增长，并加速了光模块向800G及以上产品的迭代。

　　剑桥科技今年上半年实现净利润1.56亿元，同比增长约2.8倍。据公司高管在业绩说明会上介绍，目前，公司800G光模块的发货数量在千只到万只量级。客户正在加速从400G升级到800G，预计明年800G光模块会有较大需求。北美客户是公司的业务重点，客户送样测试涉及不同类型的光模块，进度也有所不同。

　　另外，工业富联受益于AI服务器销量强劲增长，产品结构性优化，今年上半年归母净利润71.6亿元，同比增长4%；扣非归母净利润75.36亿元，同比增长18%。

　　相比，A股服务器龙头浪潮信息上半年营业收入同比下降约三成，盈利2.86亿元~3.82亿元，同比下降60%~70%。公司表示，今年上半年，受全球GPU（图形处理器）及相关专用芯片供应紧张等因素的影响，公司营业收入出现下滑。

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（文章来源：证券时报）

(责任编辑：探索)