大行评级｜摩根大通：下调舜宇目标价至78港元评级“中性”：格隆汇8月24日｜摩根大通发表报告指，中性舜宇光学管理层在分析员会议上，大行大通将三个生产线:手机镜头及模块、评级评级汽车镜头模块及延展实境(XR)今年业务指引下调，摩根目标以反映下半年需求疲弱。下调虽然下半年智能手机客户的舜宇订单复苏，但该行预期公司的价至复甦路径较同业困难，因为手机产品平均售价及利润率压力较大，港元汽车及XR业务亦缺少基本因素支持，中性维持“中性”评级，大行大通该行下调集团今明两年每股盈测30%及19%，评级评级目标价由97港元下调至78港元。摩根目标该行将公司下半年销售额预测下调7%至180亿元，下调较上半年有26%增长、舜宇按年有11%增长，价至以反映智能手机市场复苏缓慢，下半年毛利率预测由19.3%下调至18.5%，对比上半年为14.9%，以反映价格竞争加剧。公司管理层将全年手机镜头出货量预测，由原先估计按年增长5%，下调至按年跌10%。汽车及XR业务增长步伐亦较原先预期为慢。

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