明明利好不断 地产股为啥跌得更多了?

[娱乐] 时间:2024-03-29 18:38:17 来源:蓝影头条 作者:热点 点击:151次
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  八月行情就这么结束了,大家感觉如何?

  今天(8月31日),利好三大指数开盘后小幅走低,不断科创50指数震荡走强。地产得更多

  盘面上,啥跌光刻胶、明明中药、利好科创次新板块涨幅居前,不断房地产、地产得更多证券、啥跌汽车板块跌幅居前。明明

  两市近3300股飘绿,利好今日成交8292亿元,不断较周三缩量1551亿元。地产得更多

  北向资金净卖出42.97亿元,啥跌其中沪股通净卖出21.44亿元,深股通净卖出21.52亿元。8月累计减仓接近900亿元,单月净卖出额创历史新高。

  此外,主要指数的月度表现,也出炉了。

  科创板近期相对强势的表现,如我们昨天推送的文章所说,一方面是政策利好,另一方面是半导体板块的持续走强。

  而半导体的强势,既有近期华为的消息刺激,也得益于自身基本面转好。

  中国银河证券研报指出,自主可控、国产化加速、行业周期筑底向上+AI景气周期牵引,建议重点关注半导体设备投资机会。

  行业周期趋于底部,景气复苏可期,半导体行业处于周期波动中,每次上行或下行周期为2-3年,最近一轮峰值在2021年3月,行业趋于底部。依据2000年至2023年一季度数据,以一次上行或下行为周期,每2-3年为一个完整周期。2021年二季度,半导体季度销售额同比增速达到最近峰值30.4%,此后增速放缓并于2022年三季度后同比下滑,接近周期拐点。半导体设备销售额波动与半导体销售额波动高度相关,但波幅更大,预计将有更高反弹。AI浪潮下芯片缺口巨大,长期利好半导体设备。AI市场规模持续扩大,预计2026年中国人工智能市场规模将达264.6亿美元,AI时代,算力需求增大,五年复合增长率高达52.3%。

  然而,相信许多朋友就纳闷了:这两天地产板块同样利好不少,怎么就直接跌破位了呢?是要去补前两天的缺口吗?

  的确,地产股和券商股的短线表现比较类似,主打一个“等风来”。风来之前资金竞相买入,都盘算着等利好落地,反手就是一个兑现。

  本周以来,证券板块连续调整,许多人就把目光转向了仍有不少政策预期的地产板块。

  特别是这两天,广州、深圳接连落地“认房不认贷”,带起了许多人的乐观预期。

  比如国金证券研报指出,在广州落地认房不认贷后,预计其他一线城市也将紧随其后,同时或还有多项配套政策出台,包括但不限于放松远郊区域限购限售、放宽非普通住宅的认定标准等。申港证券认为,尽管全国范围的销售仍将承压,但在房价回落、政策持续宽松以及年内置业窗口来临三重背景下,部分需求有望迎来释放,预计部分高能级城市的改善性需求会率先转暖,并逐渐向市场传递信心,带动市场修复。

  这么分析并没有错,但既然跌了,就一定有政策利好之外的东西,拉低了资金短期的进攻欲望。

  从结果来看,这个东西就是业绩。

  昨日,地产龙头万科发布的半年报显示,公司半年度营业收入2008.93亿元,同比减少2.91%,归属上市公司股东的净利润98.70亿元,同比减少19.43%,缩水近2成。

  “大哥”业绩不算理想,自然会打击部分资金今天的热情。

  从分时图来看,万科A今天的走势,基本引领了板块走向(以同花顺房地产开发指数为例)。早上开盘,万科A短暂红盘,板块尚且能稳住;当万科A也跳水后,整个板块便集体调整了。

  更别说,业绩偏空的还不止万科一家。据媒体梳理,16家主流龙头房企的业绩里,10家公司营业总收入同比下滑,最高下滑近60%;9家归母净利润同比下滑,最高下滑超13倍。“招保万金”中,仅保利发展营业总收入及归母净利润同时录得正增长。

  而近期国家统计局发布的数据显示,今年1-7月份,全国房地产开发投资67717亿元,同比下降8.5%;其中,住宅投资51485亿元,下降7.6%。

  1-7月份,房地产开发企业房屋施工面积799682万平方米,同比下降6.8%。其中,住宅施工面积563026万平方米,下降7.1%。房屋新开工面积56969万平方米,下降24.5%。

  在今天上午的万科集团2023年中期业绩会上,万科集团董事会主席郁亮也谈到了房地产市场当下形势。

  “目前市场处在焦灼状态,我们的判断是说目前市场已经显然是跌过头了。当前政策已经在发力,我们希望已经出台的政策能尽快的落实到位,来推动市场恢复到健康合理的水平,我们也期待存量盘活等方面的具体措施能够尽快的出台。相信在各方努力底下,随着经济态势持续平稳改善,行业迟早会回到一个健康合理的水平上去。”

  郁亮坦言,今天所有从业人员都感到前所未有的压力,每个人都不容易。但他认为,从常识来看,有背阴的一面,就一定有向阳的一面。在整体低迷的时候,向阳的一面会格外明显,比如有些市场更加有韧性,也有新的业务机会在出现。

  对于万科自身,郁亮则表示,房地产市场脱胎换骨需要比较长的时间,万科将保持定力,不断努力。万科对当前市场的看法和态度,就是筑好最牢固的底线,抱有最坚定的信心,尽到最大的努力。

  但是业绩只代表过去,目前并不能断言房地产行情结束了。随着楼市企稳,或者只需要企稳的预期渐强,资金的博弈还会继续。

  问题在于,这个节点大概是什么时候?

  首先,“金九银十”是传统的房地产市场销售旺季,各项支持政策下,已有不少人对即将到来的九、十月份充满期待。

  另有观点称,从7月高层会议新定调开始,楼市供需两端政策持续兑现,包括落实“认房不认贷”、支持“上市房企再融资不受新规限制”等措施,机构普遍预计销售有望在四季度企稳修复。

  中银证券表示,若核心城市能在三季度稳步落实部分需求端宽松政策,销售或有望在四季度企稳。

  国信证券指出,中期看,8月为销售的传统淡季,且当前基本面前置指标已经企稳,预计销售数据不会进一步下滑,叠加核心城市需求端政策落地的提振,Q4或将迎来政策发酵与数据修复的共振。

(文章来源:每日经济新闻)

(责任编辑:百科)

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