记者采访获悉，重磅今年7月条例发布后，新规多家私募管理人已经按照条例指引的今起方向完善公司合规体系，比如清理类通道产品、影响加强各个环节合规性、市场实施招募合规人才等。重磅在多位业内人士看来，新规《条例》的今起正式实施有助于促使私募业加快构建优胜劣汰的阳光生态圈，未来私募管理人需进一步强化合规意识，影响提升专业化水平的市场实施同时规范展业，真正体现私募基金的重磅价值。
方向：《条例》指明规范发展之路
9月1日，新规7月9日出台的今起《私募投资基金监督管理条例》正式实施。具体来看，《条例》不仅加强了私募基金展业的全流程监管，还在加大违法违规行为惩处力度、丰富事中事后监管手段，以及明确市场化退出机制等方面也作了系统规定。
明晟东诚认为，《条例》最大的亮点是支持行业发展与强化监管并重。首先，《条例》明确鼓励私募行业规范健康发展，强调充分发挥私募服务实体经济、促进科技创新等功能作用；其次，赋予证券监督管理机构充分的执法权限，丰富事中、事后监管方法，优化私募行业发展环境；最后，明确私募管理人及从业人员的各项违法违规行为的法律责任，加大违法违规行为惩处力度，规范行业行为。
事实上，今年以来，监管“扶优限劣”升级态势明显。
8月23日，西藏证监局披露了多张罚单，剑指拉萨凰朝投资、智度集团、山南鼎信智赢私募以及相关高管人员的违规行为。
近日中基协的多份纪律处分决定书也显示，上海建顺、北京磐晟、弘坤资产以及相关高管人员因违规行为被罚。据记者不完全统计，截至8月31日，8月以来中基协已开出超60张处罚决定书，包括燕园基金、鑫绰投资等在内的十余家私募机构及相关人员受到处罚。
自律：私募管理人自我审视与完善
记者采访获悉，自7月《条例》出台后，多家私募管理人加强了合规自查。
深圳卓德投资投资总监杨博透露，在《条例》发布后，公司新备案的产品在策略设计与结构上做了调整，满足监管最新的要求，比如涉债类产品单一标的的占比进一步分散化。与此同时，公司合规部门还对前线展业人员针对《条例》的最新要求开展了全员培训，加强员工合规展业与道德风险管理意识。
辰悦资产总经理兼投资总监段鹏程也表示，7月以来公司组织了各部门全员学习《条例》内容，对监管框架和重要条款进行了梳理及对比。同时根据《条例》对管理人职责的要求，进一步完善部门规章、规范性文件和自律规则，加强内部合规风控，对存续产品进行梳理整改，不限于基金备案、资金募集、信息披露等各方面，提高公司整体规范运作水平。
“最近，由公司合规部门负责人组织的合规培训举办了多场，对今年以来监管部门的最新指示和处罚案例进行了梳理和总结，以强化和完善每一个环节的合规性。”沪上某百亿级私募人士透露。
某私募市场人士直言：“部分私募在清理现有的类通道业务，并审查存在的合规漏洞，以免被监管点名。”
活力：行业优胜劣汰持续提速
近年来，伴随着私募业“扶优限劣”不断升级，行业优胜劣汰正在持续加速。
近日，私募排排网最新统计数据显示，截至8月31日，百亿级私募数量达110家，对比5月底的百亿级私募名单来看，多家私募掉出了百亿级梯队。
“从公开资料来看，掉队的百亿级私募大多在业绩或合规方面做得不好，这其实是行业优胜劣汰加速的表现。伴随着私募业快速发展，合规意识薄弱或专业能力差的机构将更快被市场淘汰，专业化和机构化水平较高的私募也会更快被资金关注到。”一位私募研究员坦言。
另外，中基协发布的最新一期私募基金管理人登记及产品备案月报显示，截至7月末，私募基金管理总规模达20.82万亿元，较6月末的20.77万亿元增长500亿元，增幅为0.24%。资产管理规模稳步增长的同时，私募管理人数量在减少。截至7月末，全市场存续私募基金管理人共计21996家，较6月底减少了118家。
杨博表示，伴随着私募行业迈上高质量发展之路，未来私募管理人不仅要进一步提高投研水平，提高策略丰富性以适应不同市场周期，还应该重视经营层面的综合能力，在合规建设、市场建设、投资者服务等方面持续完善，向国际成熟市场的资产管理机构看齐。
（文章来源：上海证券报）
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