独自撑起 AI 市场:英伟达周四公布新财季财报,分析师预期拉满

[时尚] 时间:2024-03-29 16:46:07 来源:蓝影头条 作者:综合 点击:145次
芯片设计公司英伟达将于北京时间周四凌晨公布新财季财报,独自达周投资者预计新财报将给出超出预期的撑起下一财季营收指引。现在最受关注的市场问题是:超出的幅度究竟有多大?

英伟达一直是 ChatGPT 和其他生成式人工智能应用崛起的最大受益者,这些应用几乎都采用了英伟达的英伟预期图形处理器(GPU)。

今年,公布英伟达股价已经上涨了两倍,新财析师市值增加了 7000 多亿美元,季财一跃成首家市值突破一万亿美元的报分芯片公司。本周一,拉满英伟达股票收涨 8.5%,独自达周为近三个月以来的撑起最大涨幅。

一些分析师警告称,市场英伟达股价飞涨意味着,英伟预期它几乎没有为新财季财报留有任何令人失望的公布空间。除了高于预期的新财析师下一财季业绩指引之外,任何其他事情都可能引发其股价暴跌。

此外,英伟达第二财季的表现还可能决定本周大盘的走势,因为今年标准普尔 500 指数的大部分涨幅,都来自于人工智能所推动的英伟达和其他大型科技股价的反弹。

英伟达独自撑起 AI 市场

投资研究公司 GP Bullhound 合伙人 Inge Heydorn 表示:“我从 1994 年就开始从事科技领域的投资研究工作,但从未见过现在这种环境 —— 太依赖单一公司。”Heydorn 还称:“人工智能真的是增长的最后一根支柱,每个人都在依赖它。如果英伟达表现疲软,市场就可能出现相当大的回调。”

华尔街分析师预计,英伟达下一财季营收将达到 125 亿美元,同比增长约 110%。在过去的两年,英伟达的业绩指引只有一次低于华尔街的预期。

花旗集团分析师上周预计,英伟达下一财季营收有望达到约 120 亿美元;一些乐观的分析师预计这一数据可达到 140 亿美元。上周,至少有 10 家投行上调了英伟达的目标股价,将预期的中值推高至 500 美元,较上一交易日收盘价高出 15.5%。

2 万美元的芯片炒到 4 万

今年 5 月,在给出第二财季营收涨幅将超过 50% 的预期后,英伟达未来一年的预期市盈率大幅飙升至 80 倍以上。但此后,随着分析师上调盈利预期,市盈率有所下降。当前,英伟达的市预期盈率约为 40 倍,远高于 AMD 的 29 倍。

对于新财季财报,投资者将密切关注英伟达数据中心部门的销售情况,以判断其估值是否合理。英伟达数据中心部门运营着用于人工智能的 H100 芯片。

图:AI 热将助推英伟达数据中心部门营收飞涨

分析师预计,英伟达当前只能满足一半的芯片需求。其 H100 芯片的原价为 2 万美元,如今却以 4 万美元的价格销售。而且,这一趋势可能会持续几个财季。

AMD 不可或缺

市场上也有一些担忧,认为 H100 供不应求可能导致一些买家转向竞争对手 AMD。目前,AMD 正寻求通过其 M1300X 芯片挑战英伟达的 H100。

投行 Piper Sandler 分析师 Harsh Kumar 称:“AMD 的芯片最多可能比英伟达便宜 50%,包括 Meta 和谷歌这样的公司可能会考虑降低成本。”

分析师预计,AMD 的 M1300X 将在第四财季开始发货,明年可能控制大约 10% 的人工智能芯片市场。但他们同时也警告称,AMD 在追赶英伟达的软件 CUDA 方面将面临一场艰苦的战斗。目前,CUDA 已成为人工智能行业的标准,具有极大的领先优势。

Kumar 说:“从历史上看,在半导体领域,领先者一般拥有 70% 至 80% 的份额。但客户还是希望能拥有第二家供应商,这样领先者产品的价格就不会过高。显然,人工智能市场的第二家供应商就是 AMD。”

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(责任编辑:娱乐)

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