建银国际发布研究报告称，建银价降维持华润燃气（01193）“中性”评级，国际表示其接驳业务较同行更具弹性，维持以及其股息增长，华润但将2024至25年盈利预测下调2%，燃气目标价也由30港元下调至29港元。中性至港

　　该行预计，评级华润燃气今年上半年盈利基本持平，目标核心利润同比增长约2%，建银价降计及上半年汇率影响，国际预计其中期收入将同比增长4%，维持零售燃气量增长5%，华润综合服务收入增长27%，燃气抵销接驳收入下降8%的中性至港影响。此外，评级在成本正常化下公司天然气接驳业务毛利率或会回升，假设成本可持续转嫁，该行估计单位利润将回升至每立方米0.49元人民币。建银国际认为，去年天津合营所带来的亏损侵蚀公司全年度核心利润约8%，因此天津合营何时扭亏，将成为整体盈利增长不确定性因素。

责任编辑：史丽君

(责任编辑：时尚)