今日（8月29日），A股两市早盘低开高走，研报芽智午后维持强势震荡，机械机器际变创业板指涨近3%。设备截至收盘，造引重视沪指涨1.2%报3135.89点，人边深成指涨2.17%，风口发新风潮创业板指涨2.82%，研报芽智两市合计成交10371亿元。机械机器际变

　　机械基件、设备机床制造、造引重视汽车配件、人边半导体、风口发新风潮IT设备、研报芽智元器件等板块走强，机械机器际变渔业、银行、证券等板块调整。概念股方面，减速器拉升，机器视觉、数据确权、工业母机等概念走强。

　　第六届中国国际新材料产业博览会在哈尔滨正式开幕。特斯拉人形机器人Tesla Bot将亮相，现场还将揭示“特斯拉的秘密宏图”。此外，2023世界机器人大会日前在北京举行，集中展示了机器人在制造业、商贸物流、医疗养老等领域的最新成果。业内人士认为，人形机器人商业化进度有望超预期。

　　天风证券指出，“阶段性底部+边际变化”逐步演绎，重视机器人边际变化；华福证券表示，机械设备发新芽，智能制造引风潮；太平洋认为，自主可控+政策扶持，高端机床市场空间广阔。

　　国金证券：工业企业利润持续好转 单位成本总体改善

　　核心观点：7月份，规上工业企业每百元营业收入中的成本为85.15元，同比减少0.55元，今年以来首次同比减少，有利于企业扩大盈利空间。

　　投资建议：随着AI技术的爆发与成熟，智能机器人逐渐进入颠覆式阶段，产业链具有较多投资机会，建议关注恒立液压、双环传动，同时建议关注华中数控、科德数控和中国船舶。

　　东吴证券：看好需求快速增长的智能焊接设备

　　投资要点：政策风起，看好自主可控背景下机床产业链投资机会。钢构智能焊接终端需求迫切，产业化正在加速推进。

　　推荐组合：三一重工、恒立液压、晶盛机电、迈为股份、先导智能、拓荆科技、柏楚电子、华测检测、杰瑞股份、奥特维、长川科技、精测电子、绿的谐波、芯源微、富创精密、高测股份、杭可科技、海天精工、奥普特、金博股份、新莱应材、至纯科技、华中数控、联赢激光、纽威数控、道森股份。

　　信达证券：人形机器人打开丝杠成长空间 国产替代有望加速

　　核心观点：滚珠丝杠和行星滚柱丝杠下游应用较为广阔，国产化率较低。我们认为人形机器人有望拉动精密丝杠市场快速增长，国内品牌崛起蓄势待发，具有精密加工和较强研发能力的国内企业有望核心受益。

　　投资建议：建议关注国内自润滑龙头企业长盛轴承、微特电机头部企业鼎智科技、轴承领军企业五洲新春、恒立液压、秦川机床。

　　华福证券：机械设备发新芽 智能制造引风潮

　　投资要点：智能制造是未来制造发展的必然趋势和主攻方向。智能制造是基于新一代信息通信技术与先进制造技术深度融合，贯穿于设计、生产、管理、服务等各个环节，具有自感知、自学习、自决策、自执行等功能的生产方式。智能制造按照功能可以分为五层，层层传导，主要在设计、加工、管理和服务方面区别于传统制造，能使得制造业体系多组织协同与高效率。

　　投资建议：建议关注埃斯顿（工业机器人）、容知日新（工业软件）、华曙高科（3D打印）。

　　天风证券：“阶段性底部+边际变化”逐步演绎 重视机器人边际变化

　　策略核心：1、我们强调当前基本面的边际变化更为重要，原因系我们估计中报行情相对失效，板块性超预期情况少，因而我们的核心策略是关注【没涨】+【边际变化】的标的，基于此我们新增光伏新技术、杰克股份等相关标的；2、10月份的一带一路峰会为接下来重要的核心催化剂，我们认为，一带一路国家的工程机械市场显著大于国内/欧美/日本市场，此外石化炼化市场为重要增量，看好三一重工/徐工机械/中联重科/恒立液压等，建议关注柳工/海陆重工/福斯达等。

　　短期推荐板块：光伏新技术，叉车等。

　　短期推荐标的：迈为股份、三德科技、诺力股份；建议关注：杰克股份、海陆重工。

　　开源证券：机器人大会人形“关节”多样 电机／轴承确定性高

　　投资要点：世界人形机器人大会在北京召开，各厂商人形机器人产品百花齐放，“关节”方案多样。其中，关节电机方案确定性较高，多选用无框电机做关节集成，且具有定制需求。灵巧手采用空心杯电机+多级行星减速器，在此基础上集成丝杠、传感器及驱动器后形成微型伺服电缸。

　　受益标的：本体，博实股份等技术优势突出、享受人形机器人产业政策支持的本体厂商。零部件，按照竞争格局、价值量、受益确定性排序，1、丝杠与关节轴承，五洲新春;2、传感器，奥普光电、奥比中光（指尖视觉传感器）、昊志机电;3、电机，鸣志电器（空心杯电机）、步科股份（无框力矩电机）；4、行星减速器，中大力德、双环传动；5控制器，拓邦股份、雷赛智能。

　　太平洋：自主可控+政策扶持 高端机床市场空间广阔

　　核心观点：随着国内产业升级对精密加工需求的提升，看好拥有高端机床自主研发能力的国产厂商。机床零部件环节，数控系统、滚动部件等核心部件在机床尤其高端市场国产化率偏低，一定程度上制约了行业发展，当前业内已形成以华中数控、秦川机床等为代表的优质国产厂商，未来随着自主研发不断推进，有望加速国产替代进程。

　　投资建议：建议关注海天精工、纽威数控、科德数控、华中数控、秦川机床等。

　　东方证券：金砖峰会如期举行 建议关注一带一路新机遇

　　核心观点：随着“一带一路”合作思路从“大写意”到“工笔画”的转变，预计抓落实、防风险或将是“一带一路”新阶段的核心任务，合作质量将更受重视。我们认为一带一路为我国制造业出口带来了新动能，建议关注工程机械、轨交、能源装备等高端制造领域的出口。

　　建议关注：

　　1、工程机械：三一重工、中联重科、恒立液压、建设机械、艾迪精密；

　　2、工业设备：杭叉集团、安徽合力、海天精工、纽威数控、科德数控、秦川机床、伊之密、埃斯顿；

　　3、物流自动化：音飞储存、诺力股份、中集车辆；

　　4、能源装备：先导智能、捷佳伟创、杰瑞股份、迪威尔、郑煤机、天地科技；

　　5、轨交装备：中国中车、中铁工业、交控科技；

　　6、服务&消费：安车检测、华测检测、杰克股份、捷昌驱动、凯迪股份、永创智能。

　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）

(责任编辑：综合)