摩根大通发布研究报告称，增持维持百威亚太（01876）“增持”评级，摩根目标将于10月底公布第三季业绩，大通调至预计销售增长4%；EBITDA取得2%增长。维持即使近期缺乏强劲的百威催化剂，但指短期行业估值已计及大部分宏观因素及行业的亚太不确定性，目标价由23港元下调至22港元。评级

　　该行预计，价下公司内地第三季销量同比仅升2%，港元主要是增持宏观复苏较预期弱，也受华东、摩根目标华南及北部地区的大通调至极端天气影响；而受惠高端啤酒销售呈双位数增长，预期第三季平均售价升8%。维持此外，百威因产品组合改善及销货成本放缓，亚太估计毛利率升3.4个百分点至52.7%。

责任编辑：史丽君

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