大行评级|高盛:轻微上调快手目标价至88港元 维持“买入”评级

[百科] 时间:2024-03-28 18:38:11 来源:蓝影头条 作者:热点 点击:184次
来源:格隆汇

高盛发表研究报告指,买入快手第三季收入符合预期,大行非国际财务报告准则净利润分别超出高盛及市场预期17%和21%。评级评级该行认为,高盛港元业绩再次证明集团在广告和电子商务中的轻微份额持续增长,而这是上调由传统广告及电子商务平台的结构性转变所推动,另外,快手持续的目标组合转变和营运开支管理亦推动利润率提升。

该行表示,价至快手在电商广告收入推动下,维持收入按年增逾20%,买入而用户渗透率和购买频率持续提高,大行电商GMV增长强劲,评级评级按年升30%。高盛港元由于GMV组合变化和集团自愿缩减货币化规模,轻微其电商变现率(take rate)扩张暂停。在电商利润上升、成本持续削减、用户获取和效率提高的带动下,利润率持续稳步提升。虽然销售推广开支按年跌2%,但受惠于内容生态改善,参与度仍维持健康增长。该行重申看好快手,因为其在广告和直播领域的份额加快增长,盈利提升能力快于预期,而且估值不高。该行维持集团“买入”评级,目标价88港元。

(责任编辑:时尚)

    相关内容
    精彩推荐
    热门点击
    友情链接