重点关注：OpenAI推出多模态应用，国庆/中秋档电影票房有望保持保持高增长。1）9月25日OpenAI宣布在ChatGPT中推出新的语音和图像功能，通过全新更直观的多模态交互方式，拓展ChatGPT在生活中的更多维应用场景。OpenAI将在接下来的两周内向付费用户和企业用户推出ChatGPT中的语音和图像功能，图像识别功能将在所有平台提供，语音功能仅适用于iOS和安卓端；语音功能上，用户可以通过语音与ChatGPT进行来回对话，随时与其交谈；图像功能上ChatGPT能够理解图片内容与用户互动；OpenAI推出语音和图像功能标志着多模态大模型进入新阶段，底层技术进步有望带动应用端加速发展，持续看好AIGC应用；2）中秋节与国庆节档期当前已有12部影片定档，其中猫眼想看人数超10万人的影片数量超过6部，优质内容带动下档期票房有望继续保持高增长。
本周重要数据跟踪：8月全球手游App Store和Google Play收入持平。1）本周电影票房电影票房4.01亿元，环比减少28.75%。票房前三名分别为《第八个嫌疑人》、《敢死队4：最终章》和《孤注一掷》；2）综艺节目方面，《舞台2023》、《你好星期六2023》和《奔跑吧第七季》排名居前；3）游戏方面，根据Sensor Tower数据，2023年8月，全球手游玩家在App Store和Google Play付费65.9亿美元，同比基本持平。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了近19亿美元，占全球总收入的28.5%；中国iOS市场排名第2，占20%；日本市场排名第3，占17.1%。国内手游出海收入方面，8月中国手游产品在海外市场收入前三名分别为米哈游《崩坏：星穹铁道》、腾讯《PUBGMOBILE》和米哈游《原神》。
投资建议：持续看好AIGC产业机遇，景气度与长期空间兼备，把握底部布局机遇。游戏、影视、广告行业景气度持续复苏，AIGC及VR/AR等新业态逐步落地，从两方面把握相关投资机会：1）持续看好低位估值修复，近期建议重点关注超跌的游戏板块，关注广告、影视产业链（近期关注国庆档催化可能）以及整体估值较低且具备“中特估”与AIGC双重催化的国有传媒板块；2）AIGC持续看好IP、数据要素等底层要素，场景落地持续看好AI+文学、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域；3）同时建议关注VR/AR/MR、脑机接口等新交互形态机会（具体标的参见正文投资建议部分）。
风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等
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