从估值情况看,关注从近十年来申万生物医药指数的及季到机PE走势看,截至2023年9月28日,流感行业的投资动态PE为39.70倍,处于近10年来的医药月报中位水平。
从原油价格看,行业2023年9月布伦特原油均价为92.71美元/桶,关注较8月均价85.17美元/桶提升了8.9%;原油去库存化,全球经济疫后需求复苏,以及巴以冲突,和可能的美国加息周期结束都支撑了油价的上涨,预计10月份原油价格仍将呈现震荡上升的态势。化药企业原料端成本压力继续上升。
随着诺和诺德和礼来GLP-1药物的热卖,医药行业以GLP-1为代表的投资机会正在演绎,维持行业“强于大市”的投资评级。
建议关注围绕以下几个方面寻求未来一个月内的投资机会。1)关注GLP-1相关公司;2)关注CXO相关公司,重点关注昭衍新药(603127);3)关注AI医疗相关公司,重点关注润达医疗(603108)。4)流感季到来和肺炎支原体高发,建议关注大环内酯类抗生素,喹诺酮类抗生素,其他肺炎支原体推荐药物,流感药物及疫苗相关重点公司,如葫芦娃(605199),众生药业(002317)等。
风险提示:政治风险,国家政策变化风险,行业政策变化风险,公司经营变化风险。
(责任编辑:焦点)