原标题：南方基金：ESG投资的南方探索与实践

在可持续发展理论越来越受重视的背景下，将环境、基金社会以及治理（ESG）因素纳入投资考量，投探索愈发成为市场各方的实践共识。如何推动ESG与投资的南方真正融合？如何通过ESG策略改善长期绩效？如何通过ESG引导社会资源的优化配置，发挥金融机构促进实体经济发展的基金积极作用，更好地服务于广大投资者的投探索利益？近日，南方基金首席市场官吴增涛先生受国际知名新能源科技创新机构NewEnergyNexus邀请，实践做客“ESG中国对话空间”，南方向海外关注投资、基金新能源创新等领域的投探索观众展示了国内基金公司在绿色金融和ESG投资方面的努力和成效。

吴增涛介绍道，实践ESG三个字母分别代表了环境保护、南方社会责任和公司治理。基金ESG投资理念是投探索可持续责任投资的核心。欧洲是ESG投资的发源地，投资规模领先，约占全球ESG投资规模的45%，将近一半。中国的ESG投资规模距国际水平还有一定差距，但是潜力很大，前景广阔。目前国内资产管理机构也对此展开了积极探索，南方基金便是其中之一。

据了解，南方基金于2018年6月成为联合国责任投资原则组织PRI签署成员，也是国内率先加入PRI、践行ESG投资理念的资产管理人之一。南方基金通过加入PRI，与全球践行ESG原则的投资机构一道分享经验、知识和资源，共同发挥ESG投资对美好生态、和谐社会以及经济发展的良性推动作用。同时，南方基金也是中国ESG领导者组织的理事会成员之一，与该组织的其他成员共同推进建立适合中国的ESG评价标准体系，促进中国资产管理行业ESG投资发展。除了加入PRI，南方基金还签署了“气候行动100+”倡议。气候行动100+是一项投资者倡议，旨在确保世界上最大的161个温室气体排放企业就气候变化采取必要行动，改善治理并加强与气候相关的财务披露。

作为中国资产管理规模位居前列的基金公司之一，南方基金肩负着非常重要的企业社会责任。吴增涛坦言：“坚持创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展、共享发展是我们的五大新发展理念，探索以资本引导形式推动上市公司和社会的可持续发展，提高金融服务实体经济效率和支持经济转型，并通过多项措施以实际行动践行ESG投资理念。”同时，他坚持认为ESG的本土化，既要有只争朝夕的精神，更要有持之以恒的坚守，需要各方的共同努力。

关于整个ESG的投资策略，吴增涛从四个层面进行了分析。一是负面筛选。南方基金对上市公司进行ESG评分以后，不符合ESG标准的、得分较低的或者受限制的行业直接在投资中被剔除。但通常不会因为ESG而对特定行业全盘否定，而是会考量某一上市公司在该行业的ESG得分排名情况，得分中上游的上市公司仍然能够进入股票池。二是正面优选。ESG评分较高的、在社会责任方面表现良好的公司是南方基金投资的首选目标，南方基金以此正面鼓励企业更好地履行社会责任。三是积极股东。南方基金通过提出经营管理建议，与企业高管进行对话，通过行使股东权利等方式，影响企业在社会责任方面的投资决策。四是ESG融合。南方基金看重投资组合的长期回报率，将ESG因素纳入投资决策、研究和风控的全流程，对于目标有积极作用。因此，ESG作为基本面分析的补充指标，能够帮助南方基金更全面地识别投资风险。

具体到如何践行并推动ESG投资在中国市场的落地，吴增涛表示，南方基金按照国际化、特色化、差异化的原则落实相关工作，国际化是与国际标准接轨，特色化是结合本土的实践经验，差异化是考虑权益、固收不同板块的特点。具体从以下五个方面进行推动：第一是管理的架构，ESG理念不光涉及投资板块，还涉及研究、风控、产品开发和品牌宣传，是公司层面的一项重要工作。南方基金内部由总经理亲自担任领导小组组长，并由四位公司高管牵头成立了工作小组；第二是产品的开发，南方基金于2019年12月成立了一只ESG主题投资的股票基金，同时也在积极研发其他相关基金产品；第三是投资策略的融合，南方基金引进数据库，建立了ESG评分体系，同时在内部建立了研究员和基金经理的数据共享平台，以促使基金经理在投资决策中充分考虑ESG的相关信息；第四是投后的管理，南方基金通过与上市公司管理层沟通交流，倡导和促使上市公司在日常经营中更重视ESG的相关问题；第五是宣传和引导，长期以来，南方基金积极参与媒体活动和协会活动等，倡导全行业共同推动ESG理念的落地。

展望未来市场，吴增涛认为，近年来，随着全球各个国家相关政策文件的出台运行，以及环境污染、社会治理问题的不断显现，上市公司对于社会责任报告及相关ESG信息披露的自主性和积极性已大幅提升。他直言道：“就中国市场而言，我相信ESG投资理念将会继续加速渗透，资产管理行业落实ESG的广度与深度将会不断提升。”

未来，南方基金将持续注重社会责任投资领域，从公司投研架构、风控流程、产品研发和投资者教育等多方面积极参与，全方位、立体式、高水平地落实ESG的相关要求。目前，南方基金正在研发ESG主题的被动性投资产品，使投资者可以更容易地参与ESG主题投资。在投资和研究流程中，南方基金将不断完善制度流程和ESG投资方法论，支持ESG投资融合的发展，为绿色金融的发展增添助力。

本文仅代表个人观点，市场观点将随各因素变化而动态调整，不构成投资者改变投资决策或选择具体产品的法律依据。

基金有风险 投资需谨慎 ·广告·

(责任编辑：休闲)