“虽然目前财富管理竞争较为激烈，蓝海市场但是邮储银行供需仍存在结构性错配。”邓静表示，邓静一二线城市的线城心力财富管理已经是“红海市场”，但是市财三四线城市及县域、农村地区的富管方投富管财富管理服务供给不足，仍然是一片“蓝海市场”，这些地区客户的财富管理意识逐步觉醒，未来空间广阔、大有可为。
此外，邓静认为，全面净值化时代单一产品的风险会更加凸显，通过多元化的资产配置降低组合资产相关性，平滑波动，同时获取与客户风险偏好相匹配的收益，未来会变得越来越重要，资产配置能力、买方投顾能力将成为财富管理机构的核心能力。
与此同时，邓静还强调，零售银行的初心和使命是为客户服务，评估一家银行零售业务好不好，衡量的核心标准应该是是否真正在为客户长期创造价值。
谈及个人养老市场，邓静表示，随着国民经济的发展和财富管理时代的到来，我国愿意且有能力参加第三支柱个人养老保险的群体已经具备，第三支柱个人养老保险未来有较大发展空间，个人养老金市场是一片新蓝海。
三四线城市财富管理仍是“蓝海市场”，多元化资产配置趋势更加凸显
新浪财经：您认为财富管理行业未来发展趋势如何？面临着哪些挑战和机遇？
邓静：在资管新规落地、银行理财净值化转型不断深化的背景下， 财富管理迎来新纪元。当前，财富管理行业有三个比较清晰的发展趋势。
首先，居民财富管理需求持续增加。一方面，中等收入群体持续扩大，目前我国中等收入人口超过4亿人，较2002年增长了54倍多，占总人口数近30%，已形成了全球规模最大、最具成长性的中等收入群体，预测2035年有望达到7亿人；另一方面，居民资产配置将更多向金融资产转移，长期以来，我国居民的家庭资产大量配置在房地产等实物资产上，随着出生率的下降和城镇化率的持续升高，房地产的金融属性将大为减弱，未来居民金融资产配置比例将会出现上升。与此同时，居民的财富管理需求有望进一步激发，这既包括人口老龄化、长寿化、少子化背景下居民养老筹划需求，也包括创一代步入退休背景下的财富传承需求，还包括新市民等群体快速增长背景下的财富保值增值需求。以上都将给财富管理行业带来巨大的发展空间和机遇。
多元化资产配置趋势更加凸显。诺贝尔经济学奖得主哈里・马科维茨有一句经典名言：资产配置是投资中唯一免费的午餐，全面净值化时代单一产品的风险会更加凸显，通过多元化的资产配置降低组合资产相关性，平滑波动，同时获取与客户风险偏好相匹配的收益，未来会变得越来越重要，资产配置能力、买方投顾能力将成为财富管理机构的核心能力。
第三，金融机构的专业能力将面临着挑战。净值化时代对财富管理机构的专业能力提出更高的要求，核心体现在四个方面。一是准确理解客户需求并制定适配方案的能力，财富管理机构要站在客户的立场上，做好客户的买方投顾，帮助客户设计方案并挑选合适产品落地执行，而不是简单地销售产品；二是客户预期管理的能力，财富管理机构要正确引导客户建立合理预期；三是逆市布局的能力，资本市场是存在均值回归的，不管是股票还是债券市场，要敢于在市场低迷的时候逆势布局，才能最终实现比较好的回报，这要求财富管理机构从业人员首先自身要树立正确的理念，其次要有投教能力，引导客户树立正确的投资理念；四是售后陪伴的能力，在市场和产品表现不佳的时候要能做好客户的沟通和陪伴，与客户共同穿越低谷。以上这些能力很多传统财富管理机构不擅长，是难而正确的事，必须长期坚持、久久为功，才能见到实效。
新浪财经：财富管理已成为当前银行业的兵家必争之地。您认为与其他类型财富管理机构相比，银行在竞争中具有哪些优势？在加快推进向“财富管理银行”转型过程中，贵行如何突破同质化竞争？
邓静：当前，财富管理领域的竞争日益激烈，参与者除了银行外，还有证券公司、信托公司等金融机构，以及互联网平台公司、独立第三方销售机构和家族办公室等非金融机构。在当前的格局下，不同的机构有不同的资源禀赋，在财富管理上各有所长，关键是要扬长避短。对于银行来说，核心优势主要体现在三个方面。
一是综合化服务能力。银行在账户管理的基础上，建立了涵盖存款、贷款、支付结算、保险保障、投资理财、信用卡的全面服务体系，既可以满足个人、家庭的综合金融需求，也可以满足企业方面的服务需求，同时银行在不断向非金融服务领域拓展。
二是资源整合能力。银行除自身提供产品，还可以全市场优选产品，将基金、保险、券商资管、信托、私募等第三方优质产品纳入自身产品货架，并通过产品的组合、搭配，一站式满足客户多元化需求。
三是线下触达能力。银行的线下服务网点是所有类型的财富管理机构中最多的，财富管理很难完全线上化，在了解客户需求、为客户量身定制个性化的方案的过程中，需要大量人与人之间的当面沟通。将网点打造成客户经营主阵地，通过理财经理向客户提供面对面的个性化金融服务，银行能够更加准确捕捉、把握客户需求。
总体来看，虽然目前财富管理竞争较为激烈，但是供需仍存在结构性错配。一二线城市的财富管理已经是“红海市场”，但是三四线城市及县域、农村地区的财富管理服务供给不足，仍然是一片“蓝海市场”，这些地区客户的财富管理意识逐步觉醒，未来空间广阔、大有可为。
邮储银行具有差异化的资源禀赋，在财富管理上具有四个方面的差异化竞争优势：
一是下沉市场的地域优势。我们深耕下沉市场多年，有着丰富的客户、网点资源优势和队伍支撑。我们服务超6.5亿个人客户，其中近70%分布在县域农村地区，我们通过大规模开展投教活动，启蒙客户投资理财意识，助力共同富裕。
二是线下网点的触达优势。邮储银行可通过遍布城乡的网点更加方便触达客户，从而能够实现面对面深入了解客户需求、为客户提供个性化财富解决方案。
三是普惠服务的优势。普惠服务是邮储银行坚守的使命，邮储银行充分发挥自身在普惠服务上的优势，让财富管理服务飞入寻常百姓家。
四是AUM结构调整的优势。我们管理个人客户资产（AUM）近14万亿元，未来在提升投资理财占比、提升客户收益水平上存在很大空间。
数字化转型将成财富管理发展强劲引擎，邮储银行将重点向三大方向拓展
新浪财经：数字化转型在银行业务中发挥越来越重要作用，贵行在数字化转型上也有很大实力，能否提供一、两个数字化转型相关案例？未来数字化转型方向是什么？
邓静：近年来，邮储银行全面运用数字化技术深入洞察客户的财富管理需求，通过客户体验数字化、营销管理数字化、客群经营数字化、产品管理数字化，全面提升我行财富管理数字化能力，持续改善经营效率与客户体验。下面简要介绍我行的数字化产品中台功能。
银行财富管理货架产品类型数量众多，如何进行全流程、穿透式管理，是银行面临的一大课题。邮储银行通过研发数字化产品中台管理系统，赋能产品经理，极大提升了产品日常运营、管理的效率，该系统主要具有以下功能：
一是全品类产品管理：实现一站式投资理财全品类产品集中查询与展示，涵盖新发、在售、优选、推荐产品等，可灵活定义产品标签，实现与客户标签的精准匹配；
二是全生命周期管理：实现机构准入、产品准入、存续期管理、产品退出全周期、全流程线上化管理，提升产品上架与管理效率；
三是数字化运营和风险管理：对产品进行穿透式存续期风险监控，构建风险监测、识别、预警、评估、应急、处理的全链路风险管理系统功能；
四是构建360产品画像和产品评价体系：运用大数据技术、智能算法，建立连贯性、完整性的数据分析模型，开展代销产品的多维度业绩数据分析，实现对管理人投资绩效的准确评估。
未来，数字化转型将成为财富管理行业发展强劲引擎，邮储银行财富管理数字化转型重点向三个方向进行拓展。
一是精准的客户洞察。总行扩充专门的数据分析团队，加强数据分析建模与应用，持续丰富客户标签体系，形成精准的客户画像，强化客户洞悉，力争实现比客户更加了解客户。
二是对财富管理人员的深度赋能。数字化辅助理财经理快速为客户制作资产配置方案、家庭财务规划方案；实现自动化监控客户的投资组合，提升理财经理组合管理能力、售后陪伴能力；对客户的组合收益及收益贡献进行精准化拆解与分析，让理财经理做到对客户的投资心中有数、随时掌握。
三是智能化水平的提升。打造理财经理的智能化助手，实现可准确回答理财经理提出的模糊化问题；全面应用流程机器人，实现系统自动完成日常固定化、流程化操作，让各级人员聚焦财富管理核心工作。
新浪财经：截至2023年3月末，贵行去年管理个人客户资产（AUM）规模近14.5万亿元。您认为一家银行零售业务做得是否好有何标准？贵行在零售业务转型方面有哪些规划？
邓静：零售银行的初心和使命是为客户服务，评估一家银行零售业务好不好，衡量的核心标准应该是是否真正在为客户长期创造价值。
目前，邮储银行提出了要向“财富管理银行”转型。我们以提升财富管理专业能力为落脚点，制定了财富管理三年规划方案，形成财富管理的顶层设计，以此为行动指南，下一阶段邮储银行继续秉承“以客户为中心、为客户创造价值”的理念，以提升财富管理专业能力为核心，全力打造一流的财富管理服务，加快向“财富管理银行”转型，努力成为中国财富管理市场重要的贡献者和有力的竞争者。
一是价值观先行，让“为客户创造价值”的理念成为经营发展的内驱力。培养“着眼长远”“以客户为中心”“做难而正确的事”的文化氛围，坚持长期主义，强化考核引导，将客户资产配置合理性、客户收益、客户满意度作为重要的考核指标，切实维护客户利益。
二是加强人才培养，建立一支适应净值化时代要求的高素质队伍。增配专职专业的理财经理、贵宾理财经理、私行客户经理，升级远程客户经理队伍，通过线上线下相结合的方式，实现全客群的财富管理服务覆盖；深化阶梯式的人才培训体系建设，开展分层差异化能力培养，重点提升理财经理的资产配置能力、买方投顾能力；全面落实标准化客户服务流程，不断提升客户体验。
三是重塑服务渠道，打造舒适、温馨、贴心的服务场所。建设网点理财室、财富中心、私行中心三级差异化客户服务渠道，将物理渠道打造成为复杂产品和专业综合金融服务交付场所、高效便捷的金融知识教育基地、温情贴心的客户社交平台。
四是完善中台赋能，推进财富管理专业核心能力提升。财富管理是系统性工程，总行打造专业的投研、投顾团队，分行打造客群经理、产品经理、财富顾问中台支撑“铁三角”，配齐财富顾问队伍，落实标准化支撑工作模式，让一线理财经理随时、随手得到专业支撑，更高效、更专业地服务客户。
五是打造开放式产品货架，让优质产品成为客户价值创造的有效工具。组建专业、高效的产品队伍，建立完善、严格的产品遴选机制，对合作机构开展高频次的尽调跟踪，从治理结构、投资团队、投资逻辑、投研体系、企业文化、历史业绩等方面深度考量，建立投资经理库，全市场优选能力突出的管理人，形成精品口碑。
六是坚定不移做好投资教育，陪伴客户成长。利用覆盖城乡的近4万个网点持续开展“财富周周讲”系列投教活动，让客户学懂弄通资产配置，正确认识自身的风险偏好，树立风险收益匹配、长期投资的正确理念。
个人养老金市场是一片新蓝海，理财行业规模有望出现较好增长趋势
新浪财经：我国第三支柱产业将迎来突破式发展，您是如何看待我国个人养老市场的发展前景？贵行在此领域如何布局？未来将如何推进？
邓静：目前，我国养老金积累不足、结构不平衡，老龄化人口数量和占比长期快速提高，养老产业供给与居民养老服务需求之间有较大缺口，个人养老金市场前景广阔。从第三支柱个人养老金看，截至今年2月底，我国个人养老金缴费金额已达176亿元。随着国民经济的发展和财富管理时代的到来，我国愿意且有能力参加第三支柱个人养老保险的群体已经具备，第三支柱个人养老保险未来有较大发展空间，个人养老金市场仍是一片新蓝海。
在第三支柱体系中，商业银行具有明显的先发优势，试点银行正借助个人养老金业务的账户为突破口，加快推进养老体系落地。服务居民养老需求是邮储银行义不容辞的责任，在个人养老金重大战略落地过程中，邮储银行力争通过“三步走”，成为国家健全多层次、多支柱养老保险体系的主力军。
一是夯实个人养老金账户和各类型养老金融产品布局的基础性工作，做到账户服务周到便捷，产品齐全，确保提供高质量个人养老金业务的基础服务，引导更多客户开立个人养老金账户。
二是在试点中积累经验、探索创新，丰富养老金融产品，充实财富顾问队伍，注入投教资源等，充分发挥邮储银行的产品和客户服务的优势，为下一步在全国推广工作做好各项准备。
三是建立具有特色的邮储银行养老金融服务体系，通过财富规划不断调优资产配置，引入养老金账户规划等投资咨询服务，为客户提供全生命周期的养老金融服务。
此外，邮储银行做好客户投教与客户陪伴，做好政策的宣传宣讲。个人养老金客户的投资期限短则三五年，长则几十年，通过财富规划不断调优资产配置，陪伴客户成长就显得至关重要。我行进一步深化个人养老金“U享未来”品牌，帮助民众理解国家多层次养老保障体系的建设安排，培养民众及早积累养老财富的意识，做好制度普及的“传音筒”和“扩音器”；加强基础金融、投资、市场相关知识和信息传导，引导客户科学规划养老，理性开展投资，增强金融风险防范能力。
新浪财经：经历“赎回潮”、“破净潮”后，近期理财市场表现逐渐企稳，理财产品规模出现止跌回升情况。您对下半年理财市场有何预判？贵行未来有何布局？
邓静：随着上半年债市的反弹，大部分理财产品净值回升，或创新高，居民对理财产品的信心在逐步修复。理财产品带有低波稳健基因，是客户资产配置中稳健投资的核心产品，下半年，理财行业规模有望出现较好的增长趋势。
下半年产品布局上，我们将积极把握市场趋势，基于客户多元的投资需求出发，以“对内协同、对外开放”原则，持续丰富财富产品货架，为客户提供优质的产品组合。一方面，内部联手中邮理财，重点布局低波稳健策略的产品线，打造多款低风险明星产品，通过叠加快赎功能、扩充支付场景等措施优化现金理财产品持有体验。另一方面，面向全市场遴选投资能力强、价值观匹配的机构，持续引进基金、理财、保险、资管信托等品类，丰富权益、对冲、挂钩等创新工具产品，形成覆盖不同风险收益特征的多元产品货架，满足客户多样化投资需求，做好产品的风险管理，提升客户持有体验。
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