美银证券发布研究报告称，买入对康师傅（00322）评级由“中性”上调至“买入”，美银目标重申对其今明两年的证券预测，目标价14.2港元。上调该行相信公司股价已反映公司终止派发特别息令市场失望的康师因素。另指引未来派息率稳定于100%，傅评仍然意味着在欠缺派发特别息的至价港情况下，股息率达6%。买入在国内增长放缓及市场波动下，美银目标预计其可凭借增长状况稳定、证券股息率稳固、上调估值被低估及防御性而脱颖而出。康师

　　报告中称，傅评公司中期业绩符合预期，至价港收入同比增长7%，买入税后纯利升31%。当中，方便面事业收益升3%，高基数下销量同比下跌，然而该行渠道调查显示，公司方便面销量及价值于7月份有所增长，而去年加价后市场场份额恢复增长，公司也估计下半年方便面业务销售有中单位数增长。此外，该行预计康师傅饮品事业前景乐观，公司上半年果汁、水、茶、碳酸饮料销售各增长16%、15%、9%、6%，而包装水、无糖乌龙茶及“生可乐”等关键产品强劲势头引领增长。而在炎热夏季及成本变得更为有利的情况下，估计其下半年饮品事业毛利率将出现更强劲的反弹，相对于上半年仅增长0.5个百分点。

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