周三，股指A股A股主要指数全部回调：上证指数收跌0.78%，期货报3196.13点。海外深成指跌0.99%，通胀创业板指跌0.90%，降温万得全A与万得双创分别收跌0.95%、维持1.59%。底部个股跌多涨少，整理当日仅900股上涨（35涨停），股指A股4216只下跌（10跌停），期货95只持平。海外其中，通胀C赛维、降温C国科恒、维持天力复合涨幅居前，底部分别上涨115.11%、94.77%、92.83%；而震有科技、汉仪股份、光库科技跌幅居前，各跌14.67%、13.43%、12.02%。北向资金中兴通讯获净买入5.95亿元，东方财富遭净卖出2.82亿元。

　　分行业板块看，少数板块收涨，其中石油化工、化肥农药、石油天然气分别涨1.19%、0.96%、0.81%，新能源系主题逆势上扬；而下跌板块中，TMT深度回调，电脑硬件、通信设备、电信、软件跌幅居前，分别收跌5.54%、3.93%、2.98%、2.77%，人工智能主题纷纷下挫。

　　期指方面，四大期指主力合约昨日均下挫：IF2307、IH2307分别收跌0.53%、0.02%；IC2307、IM2307分别收跌0.97%、1.28%。基差方面，四大股指主力合约基差收敛：IF2307贴水11.24点，IH2307贴水14.42点，IC2307贴水3.99点，IM2307升水0.81点。

　　【消息面】

　　国内要闻方面，国家副主席韩正7月11日在北京会见出席第十四轮中美工商领袖和前高官对话的美方代表，他表示，中国将坚定不移推进改革开放，欢迎包括美国在内的各国企业深耕中国市场，为维护全球产业链供应链稳定畅通、推动世界经济发展作出贡献。美方代表称，美中经贸关系紧密，当前面临的困难和不确定性令人担忧。美国企业界愿继续扩大与中国合作，积极发挥桥梁纽带作用，推动美中关系健康稳定发展。   

　　海外方面，昨夜，美国劳工统计局公布6月通胀数据，超预期降温：美国6月CPI同比上涨3%（预期3.1%，前值4%），连续12个月涨幅回落，且为2021年3月以来最小涨幅。环比来看，美国6月CPI上涨0.2%，预期0.3%，前值0.1%。美国6月核心CPI同比上涨4.8%，为2021年11月以来最小涨幅，预期5.0%，前值5.3%；6月核心CPI环比上涨0.2%，预期0.3%，前值0.4%。市场预期年内加息终点可期，但7月可能仍有一次利率上调。当日美元兑离岸人民币汇率已回落至7.16关口。

　　【资金面】

　　周三A股全天成交热度攀升接近万亿，总成交9119亿元。北向资金连续第3日加仓，合计净买入4.95亿元，沪股通净卖出2.67亿元，深股通净买入7.62亿元。7月12日央行以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%，当日20亿元逆回购到期，因此单日完全对冲到期量。

　　【操作建议】

　　当前IF、IH、IC与IM主力合约的年化基差收益率分别为-9.14%、-17.93%、-2.09*%与0.39%。6月经济数据弱复苏，海外通胀降温，A股静待反弹时机逢低布局。

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责任编辑：赵思远

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