海通证券发研报指,优于大市特步国际(01368)上半年收入65.2亿元,券商同比增14.8%,净利润6.65亿元,聚焦
同比增12.7%,海通毛利率42.9%,证券指主增长同比增0.9pct,维持稳健净利率10.2%,特步同比降0.2pct,国际派息比例50%。评级品牌
该行指,优于大市主品牌稳健增长,券商专业运动首次实现盈利。聚焦加之时尚运动国内势头强劲且存货指标稳定,海通现金流显着改善。证券指主增长
该行预计公司2023/2024年净利润11.7/14.4亿元,维持稳健给予公司2023年PE估值区间20-25X,按照1港元=0.92元兑换,对应合理价值区间9.68-12.10港元/股,维持“优于大市”评级。
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