“认房不认贷”一线城市楼市调研：京沪成交脉冲式上涨，财经超亿房价整体保持平稳

　　京沪广深四大一线城市作为全国楼市的早报只权风向标，全面落地“认房不认贷”政策意义非同一般。全国抢购中国证券报记者在刚刚过去的多地周末实地调研发现，京沪楼市成交量出现脉冲式上涨，门店深圳楼市亦有所回暖，益基广州楼市则相对平淡；京沪广深四地新房和二手房价格均保持平稳。金赚专家表示，财经超亿在“认房不认贷”政策落地后，早报只权接下来建议多措并举、全国抢购供需同步发力，多地实现房地产市场平稳发展。门店

　　点评：看房大潮带动成交量水涨船高。益基“‘认房不认贷’政策落地后的金赚第一天，也就是财经超亿9月2日，北京二手房成交1200套，相比上个周六上涨超100%；新房成交超过1800套，而整个8月网签只有3100套。”中原地产首席分析师张大伟对中国证券报记者表示，“政策效果可以说是立竿见影。”

　　北交所重磅改革！市场流动性和估值有望提升

　　9月1日，中国证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》，契合北交所市场特色定位的差异化制度安排将更加完善，以进一步推进北交所稳定发展和改革创新，加快打造服务创新型中小企业“主阵地”系统合力。这也是建设中国特色现代资本市场“1+N+X”政策框架的专项安排。同日，北交所、全国股转公司发布首批8项改革创新举措。其中，北交所发布投资者适当性、上市条件执行标准、转板、发行底价、做市交易、融资融券等7方面举措，全国股转公司进一步优化新三板分层标准。

　　点评：《意见》将改善市场流动性作为重点，一方面，大力推进投资端建设，通过扩大投资者队伍、优化投资者结构、提升投资者参与度，为市场引入更多增量资金；另一方面，通过完善交易机制，更好发挥做市商和融资融券等制度功能，提升交易活跃度。

　　量化交易被监管！是“砸盘元凶”还是“A股脊梁”？

　　证监会发布公告，指导上交所、深交所、北交所制定发布程序化交易监管系列规则。记者认为，其中有几点信号尤其值得关注：首先，从监管部门的表述看，对程序化交易的积极意义和发展趋势都作出了肯定，这让近期围绕中国量化的种种争论得到一定平息。其次，监管强调“因势利导”，对高频交易等重点领域实行差异化管理，不会一刀切。最后，构建多位一体的监管体系，需要各方形成合力。诸如，券商作为程序化交易接入窗口，需要承担一线管理职责。相信随着监管的逐步规范，一些利用量化工具进行违规交易的害群之马将被惩治，积极合规的量化会在阳光下进一步高质量运行。

　　点评：市场长期的波段并不是由量化资金推动的。他认为，量化的交易虽然用到了很多高频数据，但主要优势是找到了很多市场短期的超涨超跌。从量化的资金构成看，占比较高的是指数增强基金，这类产品更多是调结构或换成份，而不是主动调仓位，在大势上的影响力无法比肩公募权益和保险等大资金。

　　全国多地华为门店抢购Mate 60 老外：对美国公司一次重大打击  

　　9月3日，美国主流媒体终于报道了华为Mate60系列新机。报道中指出，华为推出的新款智能手机Mate60 Pro代表了中国技术能力的新高点，尽管美国严格的出口管制旨在阻止中国实现芯片领域的技术跃进，但这款手机所使用的先进芯片均在中国设计和制造。总部位于华盛顿的商业咨询公司奥尔布赖特石桥集团（Albright Stonebridge Group）技术政策负责人保罗·特里奥洛（Paul Triolo）评价称，这款新手机“对华为所有前技术供应商（主要是美国公司）是一个重大打击”。

　　点评：评论提到：“历经美国四年多的全方位极限打压，华为不但没有倒下，还在不断壮大，1万多个零部件已经实现国产化，华为突围，说明自主创新大有可为。”

　　经济降温或使美联储倒向鸽派 美股后续走势更扑朔迷离  

　　美股上周迎来强势反弹，试图收复8月以来的失地。随着通胀回落，就业市场降温迹象日趋明显，外界对美联储将暂停加息的预期打压了美债收益率，从而提振了风险偏好。进入美股传统淡季的9月，有关软着陆和利率路径的博弈将继续成为影响市场走向的关键因素。

　　点评：中长期美债收益率大幅回落，与利率预期密切相关的2年期美债降至4.86%，本周回落近19个基点，创近半年最大跌幅。市场对美联储政策预期迅速降温，根据芝加哥商品交易所集团的FedWatch工具，9月按兵不动的概率稳定在90%以上，未来继续加息的概率降至35%左右，美联储内部天平或倒向鸽派。

　　上半年基民回报榜出炉 8只权益基金赚超20亿  

　　随着公募基金半年报披露结束，基金上半年的“基民回报榜”也浮出水面。不同于简单直白的基金净值涨跌幅，在考虑持有人申赎后的基金净利润，才是基金产品为基民带来的真实回报。截至目前，共154家公募基金管理人披露了2023年半年报，经天相投顾统计，上半年公募基金合计盈利1408.62亿元，其中货币基金与债券基金总利润均超千亿，为近三年同期最大盈利。

　　点评：受股市持续震荡影响，今年上半年，混合基金与股票基金总利润亏损，其中混合基金整体亏损超过1000亿元，单只产品平均亏损0.16亿元；股票基金整体亏损近200亿元，单只产品平均亏损0.06亿元，但也有部分产品逆市为基民赚到了不错的回报。

　　【行业热点】

　　新能源车企8月成绩单出炉 交付量普遍攀升  

　　基金公司年内自购超36亿 8月掀起小高潮  

　　现身前十大持有人名单 资管巨头青睐境内黄金ETF  

　　特斯拉“神车”上海焕新 产业链公司争相驶入磷酸锰铁锂赛道  

　　【行情回顾】

　　A股：周五大小指数出现分化，上证指数在权重股带动下小幅上涨0.43%，创业板指数冲高回落小幅收跌0.11%，前几日强势的科创50指数领跌各大指数。由于北向资金暂停交易，两市量能进一步萎缩至7469亿元。盘面上，煤炭、保险、家具用品、钢铁、工程机械、有色、杭州亚运会等众多板块领涨，核污染方向、通信设备、数据要素、信创等板块位居跌幅前列。两市个股明显分化，有41只个股涨幅超过9%。总体来看，9月份沪指还算是实现了开门红，但市场仍是结构性分化行情，题材热点延续快速轮动格局。

　　港股：中央针对资本市场及房地产的政策相继出台，刺激港股大盘上周反弹。恒生指数全周上升2.4%，收报18，382点。恒生科指全周上升3.0，收报4，179点。12个恒生综合行业指数全线上升，能源行业表现最佳，全周上升3.1%。板块中，可选消费、金融、综合企业全周分别升2.7%、2.7%及2.2%，但受政策扶持的地产行业全周仅升1.6%。中泰国际策略师颜招骏认为，这说明资金对内房股的取态仍以看短做短为主。

　　美股：美股三大股指高开低走，收盘涨跌不一。截至收盘，道指涨0.33%，报34837.71点；标普指数涨0.18%，报4515.77点，纳指跌0.02%，报14031.81点。大型科技股多数上涨，英特尔涨超4%，奈飞涨超1%，苹果涨0.85%，微软、脸书母公司Meta、亚马逊微涨；特斯拉跌超5%，英伟达跌1.71%，谷歌A小幅下跌。戴尔科技大涨21.25%，股价报68.19美元/股，总市值495.9亿美元。周四盘后，戴尔披露的二季报显示，公司实现营收229亿美元，非GAAP每股盈利达到1.74美元，远超分析师预期的0.60美元。

　　欧股：欧股主要指数多数下跌，德国DAX30指数跌0.67%，英国富时100指数涨0.34%，法国CAC40指数跌0.27%，欧洲斯托克50指数跌0.36%。

　　【机构策略】

　　十大机构看后市：珍惜A股“政策组合拳”窗口期 市场将迎接“金九”行情

　　政策近期密集出台，后续料还会不断加力，直至经济走弱和预期转弱的趋势彻底扭转，同时市场基本消化了政策底及市场底后最后一轮卖盘压力，当前市场底部区域特征更加清晰，风险收益比更佳，是积极入场的时点，市场将迎接“金九”行情，配置上建议布局三主线。一方面，此前四种资金行为共振形成卖压，当下已经被市场基本消化：一是博弈政策的资金行为在政策长时间酝酿和集中出台后已集中兑现；二是“赎主观，买被动”的资金行为存在时间差并造成一定短期波动，但反映的是对市场的乐观预期；三是北上资金阶段性流出规模已达历史极值，政策迅速密集落地见效后趋势或逆转；四是活跃交易型资金对量化存在误解和忌惮，加强量化交易监控会缓解其焦虑。

　　【话题公司】

　　最新！知名药企4名干部同时被查！年内超180位医院院长、书记落马  

　　医药反腐持续推进！9月2日，上海市纪委监委发布消息称，上海医药及其下属公司四名干部接受审查调查，其中包括上海医药原副总裁潘德青，此次被查之前，他匆匆辞去了所有职务。上海医药是沪港两地上市的大型医药产业集团，2022年营业收入超过2300亿元，位列《财富》世界500强与全球制药企业50强，综合实力位列中国医药企业前三。

　　年内最大IPO来了：软银将苹果英伟达三星等列为Arm战略投资者  

　　年内最大的IPO——软银集团旗下Arm即将登陆美国纳斯达克。科技巨头苹果、英伟达、英特尔、三星都将成为Arm此次IPO的战略投资者。多方消息称，软银集团已将Arm大客户苹果、英伟达、英特尔、三星电子等，安排为Arm美国IPO的战略投资者，投资方还包括AMD、谷歌、新思科技等，将分别认购2500万美元至1亿美元的Arm股票。

　　【新股动态】

　　今日2只新股申购：创业板斯菱股份、科创板盛科通信  

　　今日共有2只新股开启申购，分别为创业板的斯菱股份和科创板的盛科通信。斯菱股份IPO首发价为37.56元/股，发行市盈率33.16倍，发行总数2750万股，网上发行784万股。公司主营汽车轴承的研发、制造和销售。盛科通信IPO首发价为42.66元/股，发行总数5000万股，网上发行800万股。公司主营以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。

　　【公告速递】

　　宏昌科技：宏昌转债交易异常波动 公司经营情况正常

　　宏昌科技（301008）9月3日晚公告，“宏昌转债”交易价格连续2个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过30%。公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司可转债交易价格产生较大影响的未公开重大信息。近期公司经营情况正常，主营业务未发生变化，内外部经营环境未发生重大变化。公司、控股股东和实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

　　二连板通达创智：近期经营情况正常

　　通达创智（001368）股价连续两涨停，公司9月3日晚公告，公司近期经营情况正常，不存在内外部经营环境发生或预计将要发生重大变化的情形；公司控股股东及实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

　　金贵银业：财务资料过期 深交所中止审核公司重组事项

　　金贵银业（002716）9月3日晚间公告，公司已于5月23日向深交所报送了发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易（简称“本次重组”）的申请文件。公司于8月31日收到深交所的通知，因公司本次重组申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交，按照相关规定，深交所对公司本次重组中止审核。

　　兴发集团：子公司20万吨/年磷酸铁项目（一期）投产

　　兴发集团（600141）9月3日晚间公告，公司控股子公司湖北兴友新能源科技有限公司“新建20万吨/年磷酸铁项目（一期10万吨/年磷酸铁）”已于近日完成机电仪安装调试及试生产准备工作，生产线已正式全面投产。

　　齐翔腾达：总经理拟增持1亿元-1.2亿元公司股份

　　齐翔腾达（002408）9月3日晚间公告，公司总经理车成聚承诺自公告披露之日起六个月内拟增持金额不低于1亿元，不超过1.2亿元。

责任编辑：张恒星 SF142

(责任编辑：综合)