新加坡资管牌照
你需要了解的新加知识
Asset Management Licenses
新加坡金融业实行混业经营和统一牌照管理，金融管理局（Monetary Authority of Singapore，坡资简称MAS）是管牌金融监管体系的核心，成立于 1971 年，照需知识身兼中央银行调控和银行、新加证券、坡资保险等金融行业监管双重职责，管牌也是照需知识全面负责金融行业准入和金融机构注册的主体。新加坡MAS所颁发的新加牌照种类非常多，其中包含了外汇、坡资小型支付、管牌大型支付等类型的照需知识牌照。
新加坡资管牌照概述 SUMMARIZE
在新加坡基金管理人架构中，新加最难以及成本最高的坡资环节并不是基金主体的搭建，而是管牌基金管理公司的设立。由于涉及到“帮别人管钱”，所以基金管理公司会受到MAS更多的关注和监管。
在新加坡从事资管，除了个别被批准豁免之外，所有的公司必须在MAS注册，或持有资本市场服务（Capital Markets Services，简称 CMS）许可证，以从事以下之⼀的经营活动：
①持牌基⾦管理公司（LFMC）
针对合格投资者的A/I LFMC
针对零售投资者的LFMC
②持牌⻛险投资基⾦经理（VCFM）
新加坡的资管优势
ADVANTAGE
1.服务对象国际化
依托政局安稳、税收优惠、币值稳定、法治严明、声誉良好等优势，新加坡一直都是世界性的离岸财富管理中心，其受托资产中近一半来自北美和欧洲。与此同时，实现了受托资产的全球化配置。其中，68%的受托资产投向了亚太地区，其余投向欧洲、北美和其他地区，近些年，来自中国的资金也持续增多。
2.管理方式专业化
新加坡资金管理以全权委托等高附加值服务为主，资管机构利用自身的专业化优势，接受客户的全权委托，为客户提供个性化的资产组合管理等高附加值的投资服务。截至2015年底，全权委托资产占到全部管理资产规模的52%。
3.投资工具多样化
另类投资发展较快。新加坡发达的金融市场为资产配置提供了丰富的金融工具。近年来，为帮助投资人实现多样化的资产组合配置、追求更高的风险回报，投向私募股权基金、对冲基金、房地产投资信托、商业地产等另类投资类的资管产品迅速发展。
申请持牌基金管理公司的要求 REQUEST
图1：牌照分类介绍
*合格投资者：通常指的是经认证的投资者、仅向经认证和/或机构投资者提供的新加坡集合投资方案（CIS）、仅向经认证和/或机构投资者提供的封闭式基金、机构投资者，或仅包括经认证和/或机构投资者的合伙企业合伙人。
图2：关键人员任命
申请时MAS会考虑的因素 CONSIDERATION
在评估申请为LFMC 或 VCFM 时，MAS会考虑以下因素：
①申请人、其股东和董事的适宜和适当性；
②申请人及其母公司或主要股东的业绩记录和基金管理专业知识；
③符合证券和期货法规定的最低财务要求；
④强大的内部风险管理和合规体系；
⑤业务模式/计划和预测以及相关的风险。
除此以外，申请人的公司将需要在一个独立且安全的办公空间进行运营，该办公空间只能由申请人公司的董事和员工访问。
(责任编辑：时尚)