中国人民银行货币政策司司长邹澜在会上介绍，利率今年上半年，下调消费个人住房贷款累计发放3.5万亿元，预期有望意愿较去年同期多发放超过5100亿元，再起对住房销售支持力度明显加大。存量刺激但统计数据显示的房贷个人住房贷款余额总体还略微减少了一点。
值得注意的利率是，在这次新闻发布会上，下调消费金融管理部门还就市场关心的预期有望意愿存量房贷利率调整问题作出了回应。
邹澜指出，再起“按照市场化、存量刺激法治化原则，房贷我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，利率或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。”
上半年个人住房贷款余额为什么会出现总体减少？原因在于理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生了变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。
于是就出现了不少媒体报道的一幕：银行里准备提前还房贷的客户排起了长队。
不少人提前还房贷，这当然是一种理性的行为。试想一下，过去存量房贷利率往往偏高，与新增房贷形成了利差，如果贷款人手里有一笔闲钱，持有现金的收益率极低，而且拿去理财或进行其它投资，收益也不理想，却还要背负利率较高的房贷，多数人会如何选择？当然是还贷更划算。
不管提前还贷还是以新贷养旧贷，都是存量按揭贷款利率偏高导致的现象。
来自政策层的最新表态，引发了市场对降低存量房贷利率的预期。
但是客观地说，利率调整何时落地还需要一定时间。因为商业银行和个人之间的贷款受《合同法》的保护，而法律对贷款的利率和贷款期限都有明确规定。
所以，即便是央行，目前也只是说，“支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。”
看来，问题的关键在于银行方面。
就银行而言，与借款人自主协商变更合同约定，降低存量房贷利率，肯定会带来息差损失。但是尽管有一定损失，银行只不过赚少了，并未亏损。
相比之下，大量客户提前还贷所导致的损失可能更大。
因为客户一旦把钱还掉，对于银行来说，意味着这笔优质资产彻底丧失。而且房贷客户都是优质客户，他们提前还贷走了，银行要再开发同样优质的新客户并不容易。
因此，存量房贷利率下降，对贷款人当然是很大利好。而要银行在提前还贷和下调利率之间选择，两害相权取其轻，其更愿意选择后者也是不言而喻的。
对宏观经济来说，存量房贷利率下降则有望对居民消费产生强刺激作用。
不过，在央行表态之后，中国银行、建设银行、招商银行等多家银行对媒体表示，关于存量房贷降息，至今“没有接到相关政策，仍按照原有签订合同的利率来执行还贷政策”。
看来，存量房贷利率调整的信号出现了，但何时真正落地，具体如何调整，还需要进一步观察。
鉴于2008年存量房贷利率下调是由中小银行所引发，直到2009年初，争夺客户的压力才导致国有大行跟进，因此，有专业人士研判，本轮存量房贷优惠可能还会从中小银行开始，进而扩散到大型国有银行。
（作者系特约评论员）
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