高盛发布研究报告称，买入重申看好快手-W（01024），高盛港元因为其在广告和直播领域的维持份额加快增长，盈利提升能力快于预期，快手而且估值不高。买入该行维持集团“买入”评级，高盛港元目标价88港元。维持

　　报告中称，快手公司 第三季收入符合预期，买入非国际财务报告准则净利润分别超出高盛及市场预期17%和21%。高盛港元该行认为，维持业绩再次证明集团在广告和电子商务中的快手份额持续增长，而这是买入由传统广告及电子商务平台的结构性转变所推动，另外，高盛港元持续的维持组合转变和营运开支管理亦推动利润率提升。

　　该行表示，快手在电商广告收入推动下，收入同比增逾20%，而用户渗透率和购买频率持续提高，电商GMV增长强劲，同比升30%。在电商利润上升、成本持续削减、用户获取和效率提高的带动下，利润率持续稳步提升。虽然销售推广开支同比跌2%，但受惠于内容生态改善，参与度仍维持健康增长。

责任编辑：史丽君

(责任编辑：综合)