1月25日-26日，银监银行中国银监会召开2018年全国银行业监管会议。控消会议指出，费贷房市为打好防范化解金融风险攻坚战，股市公司使宏观杠杆率得到有效控制，民营2018年将从十个方面开展金融整顿，消金其中首次提到努力抑制居民杠杆率，存漏重点是银监银行控制居民杠杆率过快增长，打击挪用消费贷款、控消违规透支信用卡等行为，费贷房市严控个人贷款流向股市和房市。股市公司

　　根据居民负债与GDP比重来计算居民杠杆率，民营我国居民杠杆率持续走高。消金居民负债总额按照本外币贷款余额与住房公积金个人贷款余额相加来计算，存漏2017年底居民杠杆率超过54%，银监银行2016、2015年地这一数据分别为50%、45%，仅仅两年时间居民杠杆率飙升近10个百分点。

　　我国居民杠杆率快速增长，其中一个重要因素是居民住房贷款迅速增加。一二线城市房地产泡沫加上三四线城市去库存，使得我国居民在购房消费上占用大量贷款。央行统计数据显示，本外币住户消费性贷款余额已经从2014年末的15.38万亿元增加到2017年末的31.5万亿元，三年时间实现翻番。

　　随着消费升级以及金融自由化带来消费金融的大繁荣，不论是传统金融机构还是消费金融公司、非持牌的网贷机构都在抢夺这一块蛋糕。成立仅仅两年多的马上消费金融最近公布2017年部分财务数据，公司全年交易额701亿元，实现净利润5.78亿元。马上消费金融在2017年下班年盈利提速，半年盈利4.42亿元，远超上半年的1.36亿元。

　　值得注意的是，个人贷款资金以及消费贷款违规流入股市行为屡见不鲜，此前媒体对此多有报道，银监会近期也加大了对此类行为的监管处罚。2018年1月，厦门银监局对辖区内多家银行个人消费贷款进入房市进行处罚， 涉及到邮储银行等多家金融机构。去年10月分，兴业银行杭州分行因个人消费贷款资金流入股市，被浙江银监局罚款20万元。

　　监管机构对于传统银行的消费贷款流向要求严格。银监会审慎规制局局长肖远企去年10月表示，银行每发放一笔贷款，都要进行“三查”，贷前审查，贷中检查，贷后继续跟踪检查。消费贷款也不例外，消费贷款的资金用途只能用于个人消费，比如说旅游、教育，或者是购买一些金额相对较大的耐用消费品，或者是装修这些消费性领域。

　　在消费贷款市场最常见的要数借呗、招联金融、微众银行微粒贷等金融产品，他们从金融机构属性上分别是网络小贷公司、消费金融公司、民营银行。有别于传统金融机构，这些植根于互联网的新型金融机构，充分利用大数据以及支付宝、微信等高频APP作为入口，向海量客户提供自助式小额信用、循环使用消费类贷款。

　　然而，这些机构在给借款人极致便捷借款体验的同时，却无法做到每一笔消费贷款实现“三查”，借款人将所借资金投资于股市的现象并不鲜见，“野蛮生长”成为他们共同特征。

(责任编辑：焦点)