信创产业步入快车道，今日万亿市场即将开启
一直以来， IT产业底层标准、架构、产品、生态等要素均由国外公司制定和控制，存在数据泄露、信息安全等诸多风险。信息技术应用创新产业应运而生，以“实现信息技术领域的自主可控”为目标，构建国产化信息技术软硬件底层架构体系和全周期生态体系，解决核心技术关键环节“卡脖子”问题，基于技术创新推进国产替代，保障信息安全。经过十余年的发展，信创产业已经成为数据安全、信息安全的基础，也是新基建的重要组成部分。
近年来，信息安全驱动的信创需求进一步被强化。在坚持科技自立自强战略指引下，发展信创产业，建立信息技术基础设施体系、实现关键领域信息技术自主可控、保障信息安全的重要性进一步凸显。需求被不断激发，信创产业的国产替代率进一步提速。
信创产业政策频出，进一步催化产业发展。国家高度重视信创产业发展，持续推出相关产业政策。党的二十大报告更是明确强调“统筹发展和安全”、“坚决打赢关键核心技术攻坚战”，包括中央和地方多项信创政策的持续推出，不断推动信创产业纵深发展。目前，信创产业已经形成了“2+8+N”行业布局，“2”针对党政机关；“8”指的是金融、电信、电力、石油、交通、航空航天、教育、医疗8大关键行业；“N”为其他行业。这意味着，信创产品有望扩展到全行业。
信创产业本质上是信息技术领域的国产替代，进而实现IT底层的基础软硬件到应用软件的全产业链核心关键技术的安全可控，目前来看，信创相关产业国产替代率普遍较低，国产化替代进程不断推进。前瞻数据院数据显示，截至2021年底，数据库、信息安全、云计算等领域的国产替代率在50%左右，CPU、操作系统等国产化率相对更低，不足10%。近期，包括央国企在内的重要企业正在加速推进信创全替代进程，基础软硬件行业国产化进程有望进一步提速。
在“信息安全需求激增、政策利好催化、国产替代提速”的多重因素驱动下，我国信创产业迎来“万亿蓝海”。海比研究院研报数据显示，2022年信创产业规模达9220.2亿元，预计2021-2025年的年化复合增长率将达到35.7%，2025年有望突破2万亿。长期来看，信创产业有望迎来万亿蓝海，巨量市场空间吸引市场的广泛关注。
紧密跟踪纯正信创指数 把握产业长期发展机遇
从跟踪的标的来看，信创指数ETF紧密跟踪国证信息技术创新主题指数（简称：国证信创），反映信创产业上市公司证券的整体表现。据了解，该指数选择 A 股市场公司业务范畴属于基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作为样本，反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况。
从行业分布来看，该指数成分股主要集中在信息技术领域，占比93.14%，符合“数字经济、信息安全”的主题。从市值维度来看，该指数呈现出“中小盘特征”，成份股总市值分布区间集中于100至500亿元之间。主要集中于应用软件与信息安全领域，贴合“信息安全，国产替代”的长期逻辑。
自2022年中央经济工作会议提出大力发展数字经济以来，相关政策密集出台，叠加今年AI概念的爆火，信创产业迎来一波爆发行情。Wind数据显示，自2022年9月至2023年8月29日，近1年国证信创指数上涨9.68%，同期沪深300和上证指数分别跌7.08%和2.07%，科创50指数跌10.99%。作为一只含“信”量高的纯正信创主题指数，国证信创指数相对大盘和科创主题相关指数，具备显著的超额收益。
首批信创主题ETF 一键参与信创主题投资
作为首批获批的信创赛道指数产品，信创指数ETF拟由富国基金资深量化基金经理曹璐迪管理，她拥有超过7年的证券从业经验和超过3年的投资管理经验，对指数投资有着丰富的研究和投资经验。
曹璐迪认为，信创产业具备长期配置价值。短期看，信创进入订单释放阶段，包括银行在内的央国企信创招标结果显示，大额信创订单持续落地，信创有望实现从政策预期阶段向业绩驱动阶段的转变。叠加产业利好政策催化、国产替代持续加速，信创产业有望迎来新的业绩增长期。在地缘政治风险提升的大背景下，从芯片到整机到软件，从党政到央国企到各行各业，国产化趋势迈上快车道。长期看，“信息安全，国产替代”是大势所趋。
随着A股市场“政策底”已明确，权益市场迎来底部布局好时机。可见的是，随着7月政治局会议释放稳增长积极信号以来，多项支持政策近期陆续落地。 8月以来，叠加活跃资本市场、提振投资者信心的一系列举措再度出击，A股市场渐趋向好。在政策利好催化，叠加国产替代的大背景下，信创产业市场份额稳步上升、业绩稳步增长。当下，正是参与信创产业投资机会的好时点。看好该领域投资价值的投资者，可以通过信创指数ETF这一便捷工具，参与信创主题的投资布局。
责任编辑：杨赐
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