报告中称,有色公司2023H1营业收入为18.44亿美元,矿业同比减少16.5%,产铜产量超预持评归母净利润为1.86亿美元,推荐同比减少5.6%。民生归母每股基本收益为4.97美仙,证券中国H自同比减少5.5%。业绩超该行预期。期内归母净利润同比减少,主要是由于钴产品售价下降而成本大幅提升造成毛利同比减少;铜产品尽管量价齐跌,但由于自产铜占比提升,成本回落,因此铜产品整体毛利同比提升。
该行表示,中国有色核心看点如下:①内生性增长:中色卢安夏巴鲁巴中露天矿项目和刚波夫西矿体复产项目均于2022年启动,后续或可贡献增量,中色非矿东南矿体产量仍有提升空间。②外延式并购:集团层面为解决同业竞争问题,刚果金公司和Deziwa铜矿有望注入上市公司。③进入港股通,流动性改善初见成效,价值重估仍在进行中。
责任编辑:史丽君
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