国盛证券发研报指，买入安踏体育(02020)披露2023H1中期报告，券商实现营收296.5亿元，聚焦竞争同比增长14.2%，国盛集团毛利率同比提升 1.2pcts至63.3%，证券归母净利润同比增长32.3%至47.5亿元剔除分担合营公司亏损后，维持业绩增长39.8%至52.6亿元，安踏表现超预期。体育

　　该行指，评级公司安踏品牌2023H1收入稳健增长，核心利润率保持稳定；FILA 品牌调整成果显著，力凸业绩表现靓丽；户外品牌的买入品牌力强劲+户外热推动收入高速增长，利润率提升。券商

　　该行预计公司2023-2025年归母净利润预期为95.86/115.85/137.75亿元，聚焦竞争现价对应2023年PE为21倍，国盛维持“买入”评级。

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