投资亮点

1.重组完成后,攀钢钒钛主营业务转型为铁矿石采选及钒钛资源综合利用。公司变身国内资源龙头,攀钢钒钛除原有的钒钛业务外,公司铁精矿产能将达到千万吨级别,公司的铁矿石资源储量和产能水平将跻身国内行业前列。

2.资产重组:2010年12月16日,攀钢钒钛攀钢钒钛公布重大资产重组方案,公司拟将拥有的钢铁相关业务资产与鞍山钢铁集团公司拥有的鞍千矿业100%股权、鞍钢香港100%股权、攀钢钒钛鞍澳公司100%股权进行资产置换,攀钢钒钛从而实现主营业务向铁矿石采选、钛精矿提纯、攀钢钒钛钒钛制品生产和加工、攀钢钒钛钒钛延伸产品的攀钢钒钛研发和应用业务转型。通过本次整体上市,攀钢钒钛形成以丰富矿产资源为发展基础,钢铁、钒、攀钢钒钛钛三大业务板块齐头并进的攀钢钒钛产业布局,有效的提升了公司的经营多样性和抗风险力。该重组方案已获得国资委批准。攀钢钒钛

3.加强自主创新能力建设,攀钢钒钛可持续发展能力不断增强:2011年,公司围绕“攀钢钒钛磁铁矿综合开发利用科技发展指南”,狠抓重大工艺技术研发攻关,高端钛白制取、高精度钢轨轧制、攀钢钒钛热连轧钛卷、攀钢钒钛海绵钛生产等工艺技术取得重大突破,高品质富钛料制取、高炉渣高温碳化等工艺试验取得积极进展。在线热处理道岔轨通过铁道部认证,开发出高牌号电工钢、第三代核电管、钢帘线、钒铝合金、钛合金等新产品。钒钛资源综合利用国家重点实验室获得科技部授牌。三氧化二钒和钒氮合金项目获中国工业大奖项目表彰奖,全年获得省部级以上科技奖励25项、专利授权464项。

4.后续持续资产注入:除此次资产重组注入公司的铁矿石资源之外,后续持续的资产注入值得期待,鞍钢集团公司承诺在现有铁矿石采选业务符合上市条件且相关操作合法合规的前提下,将鞍钢矿业在本次重组完成后5年内注入攀钢钒钛。

5.澳洲卡拉拉项目进展顺利:鞍钢拟置换进公司的卡拉拉矿2010年已经开始了赤铁矿的试采,2011年同中钢中西部公司签订了一个铁矿石销售合同,而且已经开始了卡拉拉二期项目将产能扩张到1600万吨/年的可行性研究。卡拉拉矿建设的进展很顺利,预计11年底能够顺利投产,2012年的铁矿石销量能够达到设计的1000万吨/年。2012年12月5日公告,为保证卡拉拉项目资金需求,金达必金属公司配股融资6600万澳元,公司按持股比例认购2200万元。

6.定向增发:2012年6月9日公告,公司拟以7.42元/股的价格向不超过十名特定对象发行不超过170,000万股,募集资金不超过1,200,000万元,将用于收购鞍山钢铁集团公司下属的鞍钢集团矿业公司齐大山铁矿整体资产和业务、鞍山钢铁集团公司齐大山选矿厂整体资产和业务。齐大山铁矿位于辽宁省鞍山市东北郊,储量16.4亿。齐大山铁矿和齐大山选矿厂合计年产铁矿石1556万吨、铁精矿560万吨左右,2011年吨矿净利333元,好于攀钢矿业而略低于鞍千矿业,在吨矿净利不大幅下滑的条件下,将有效增厚EPS。2012年8月10日公告,本次发行底价调整为不低于4.95元/股,发行数量调整为不超过250,000万股。

7.近期重大事项分析;(1)、2015年8月21日公告,近日公司下属全资子公司攀钢集团矿业有限公司与昆仑金融租赁有限责任公司签订了《融资租赁合同》,矿业公司利用其固定资产和在建工程等相关资产作为租赁物,采取售后回租形式,向昆仑租赁申请融资,融资额人民币5亿元。此次融资租赁业务,使公司获得生产经营需要的长期资金支持,符合公司的发展战略,有利于公司拓宽融资渠道、优化债务结构。

8.(2)、2015年8月10日公告,公司于2015年8月7日召开了第六届董事会第十七次会议,审议并通过了《关于公司拟与攀钢集团有限公司签订〈采购框架协议(2016-2018年度)〉和〈销售框架协议(2016-2018年度)〉的议案》和《关于公司拟与鞍钢股份有限公司签订〈原材料供应协议(2016-2018年度)〉的议案》。鞍千矿业向鞍钢股份供应原材料关联交易上限的约定:2016年17.8亿元,2017年18.9亿元,2018年21亿元。

9.风险提示:卡拉拉铁矿盈利前景低预期。

(责任编辑：时尚)