随着市场交投活跃，被忽视的本周盘面呈现热点全面开花的印花益方于券益标状态。其中机器人板块本周二爆发，税调商核步科股份、降受景气仅次昊志机电、向史行业心受中大力德和新时达等收盘涨停。政策AI分支的数据要素方向周三大涨，零点有数和人民网均收盘涨停且股价创下历史新高，当天半导体芯片方向的利扬芯片、大港股份和盈方微等个股同样收盘涨停。半导体芯片的细分领域光刻胶方向周四领涨，容大感光和格林达涨停，医药细分的中药当日下午发力，大理药业、龙津药业和华森制药等强势涨停。
华金证券邓利军在8月28日发布的研报中表示，当前下调印花税将对市场起明显提振作用。复盘来看，下调印花税对券商刺激最大，其次是政策导向和高景气的行业。如2005年的煤炭、有色、 钢铁、石化，2007年的银行、有色、机械，2008年4月的钢铁、石化，2008年9月的地产、建筑、石化、银行，均是当时景气度最高和政策导向的周期类行业。
当前来看，分析师认为，受政策和景气度双重向上的TMT、新能源、医药等成长性板块相对占优。其一，TMT行业受AI技术迭代不断，国家将数据与算力放在未来重点发展方向，国内外计算机硬件和互联网龙头企业持续加大研发力度，不断发布重量级大模型、高性能芯片等人工智能产品，人工智能在各领域加速落地，产业周期仍在上行。
其二，新能源当下受政策支持明显，同时中报业绩角度，盈利继续由上游向中下游转移，机械、电力设备、汽车、公共事业等行业盈利增速显著回升。其三，医药行业反腐使得市场集中度提升、供给侧出清后将提升行业盈利水平，而在人口老龄化下，需求维持偏高增速，反腐反而使得行业估值性价比较高。
展望未来，大厂均表示在人工智能基础设施领域将持续加大投资，AI+行业应用生态有望迎来爆发式成长阶段。浙商证券刘雯蜀在8月13日发布的研报中表示，下半年看好AI应用迎来政策与需求共振。建议关注标的，AI+办公：金山办公、致远互联；AI+教育：科大讯飞；AI+政务：新点软件、拓尔思、通达海；AI+金融：宇信科技、中科软、恒生电子；AI+安全：美亚柏科；AI+遥感：航天宏图、中科星图。
数据要素入表明年落地，数据资源价值加速兑现。中航证券裴伊凡在8月27日发布的研报中表示，在数据要素方面积累投入较大的企业有望率先迎来资产增厚和业绩提升。随着数据要素顶层设计不断完善，数据确权、定价、流通和治理规范将不断完善，国内相关上市公司有望快速打开商业化场景，提高变现能力。建议关注持有浙江大数据交易中心48.2%股权的浙数文化，参与温州数安港联合计算中心建设的每日互动、自有数据中心的歌华有线、参股郑州数据交易中心中原传媒、致力于“生成式人工智能内容安全与模型安全检测平台”研究的人民网、深度布局“区块链+数据要素支付业务”的山大地纬、立足“国家统计局大数据合作平台企业”的卓创资讯。
国金证券姚遥等人在8月27日发布的研报中表示，近期新能源板块仍处于情绪、估值、预期的三重低位，下半年行业存修复空间。另外，各环节龙头企业发布半年报，无论是在财报质量、核心业务领先幅度、还是新业务拓展方面，均呈现出显著优势。可重点布局，中短期盈利维持能力和中长期竞争格局稳定性都存在低估的一体化组件龙头（当前首推2024年业绩增长确定性最强的阿特斯）；抗光伏主产业链波动能力强，且下半年存政策催化预期的储能（首推海外大储占比高、各项业务综合竞争力全面领先的阳光电源）；具有突出业务或产品线布局而具备穿越周期能力的强周期环节龙头（通威股份、奥特维、高测股份）等等。
天风证券杨松等人在8月20日发布的研报中表示，通过本次医药领域反腐集中整治，医药全产业链有望得到持续健康有序发展。建议重点关注有业绩持续兑现能力的优质医疗服务公司，尤其是有估值弹性、正向政策鼓励或出清见底的医疗服务企业：国际医学、爱尔眼科、华厦眼科、通策医疗、美年健康、三星医疗。
（文章来源：财联社）
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