国元国际发研报指，券商中国电力(02380)2023年上半年实现收入213.17亿元，聚焦同比增长4.98%；实现公司普通股股东应占利润16.80亿元，国元国际给予同比增长114.36%，中国指其装机增长基本每股盈利0.14元。电力公司业绩增长主要受益火电同比大幅扭亏，买入以及风光板块收入和利润增长，评级有效弥补了水电因来水偏枯带来利润下降影响。风光

该行指，快速此次国家电投注入的券商资产，总装机容量超过920万千瓦，聚焦其中已投产750万千瓦，国元国际给予在建项目170万千瓦，中国指其装机增长交易总对价107.85亿。电力交易完成后，买入EPS预计增加0.04元，并助力公司清洁能源加速转型。

该行维持公司目标价4.38港元，相当于2023年和2024年12.5倍和9倍PE，目标价较现价有49%上升空间，给予买入评级。

(责任编辑：焦点)