“当我看到一些欧洲的题拟提高银行依赖中介存款时，我真的动性很担心，”欧洲央行监事会成员Tom Dechaene在布鲁塞尔接受采访时表示。热钱“我想不出还有比这更不稳定的存款了。”
今年3月对瑞士信贷陷入流动性危机，以及包括硅谷银行(Silicon Valley Bank)在内的多家美国地区性银行火速倒闭，令人质疑银行业在抵御资金外流准备工作方面的充分性与及时性。假定的存款“粘性”——在困难时期或其他地方利率更高的情况下，客户存款留在银行的程度，正在被重新考虑，因为在互联网时代，现金可以在几秒钟内通过应用程序转移，而不是在实体银行分行排队。
欧洲现金储备——新冠疫情期间存款激增，迄今尚未出现有意义的实质收缩
欧洲央行监事会成员Dechaene以总部位于柏林的金融科技公司Raisin为例，证明一些银行正越来越多地以这种方式获取存款。Raisin管理的存款资金在一年内几乎翻了一番。他表示:“我们应该比当前更大程度地区分这些银行的流动性覆盖率要求。”Dechaene也是比利时国家银行的董事会成员。
监管文件显示，美国一些规模较小的银行有10%至30%的资金是通过经纪存款所获得，但欧洲几乎没有公开的可比数据。Raisin管理下的400亿欧元(大约435亿美元)资产与欧元区超过12万亿欧元的零售和企业存款基础形成了鲜明的对比。
“对于欧洲的整个银行业而言，这一数额仍然不算大，” Dechaene在谈到Raisin帮助筹集的资金时表示。“但在当前的利率环境下，随着许多市场要求银行提高存款利率，这种诱惑比以往任何时候都更大。如果经纪存款在12个月内没有大幅增长，我会感到非常惊讶。”
该平台表示，与它合作的400多家银行包括德意志银行(Deutsche Bank AG)和意大利联合信贷银行(UniCredit SpA)。
Raisin的一位发言人表示：“该公司经常遇到类似这样的误解，即平台的零售存款会给市场带来风险。事实上，情况正好相反。”
这位发言人在回答媒体提问时表示，与Raisin合作可以让银行加强流动性来源，并使其多样化。该公司专注于那些基于法定存款担保限额的存款，这意味着“在压力情景下，没有出现过度集中，转移的存款具有高度粘性。”
Dechaene则认为，中介存款本质上是不稳定的一种形式，这让储户可以避免对他们存放资金的机构的安全性持怀疑态度。
Dechaene表示：“客户通过中介存款进行投资，实际上是在说，我不在乎银行有多稳健，我只要存入99,999欧元，剩下的部分由国家存款担保体系负责。”“这可能最终成为拥有最强大存款担保体系的国家之间的一场竞赛。”
大型储户——六个国家占据了欧元区最大的存款份额
欧洲国家要求该地区的银行保证，如果一家银行倒闭，每家银行将偿还每位客户高达10万欧元的存款。一些全国性的银行协会届时将提供额外的保险。
Dechaene表示，他在欧洲央行监事会的一些同事也同样关注经纪存款风险，“但我们大多数人仍然更关注资本，而非流动性。”Dechaene表示，他支持在欧洲央行今年对欧洲银行业面临风险的评估中，对某些商业银行的流动性覆盖率提出更高的要求。
欧洲银行必须持有高质量流动资产且超过它们在30天压力下流出的预期。欧洲央行有权提高这一要求，即LCR。欧洲银行管理局(European Banking Authority)的数据显示，在去年第四季度欧洲银行业的加权平均资本充足率为165%。
“在我看来，我看到越来越多的银行公然表示，110%的LCR对我们来说很好，”Dechaene表示。“从某种程度上说，我们将非常接近顺风，如果说真的出现问题，我们基本上会敲中央银行的大门。我对此保留意见。”
欧洲央行的监管部门正准备迎接安德里亚•恩利亚(Andrea Enria)在12月结束其不可连任的5年任期后卸任时的领导层更迭。Dechaene表示，虽然他没有申请这一职位，但他希望下一任监事会主席能够更多地区分银行业面临的风险，并将流动性风险视为更高级别的优先考虑问题。
责任编辑：郭明煜
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