该行认为公司估值已触底的电力逻辑如下:（1）目前公司估值已充分反映收购母公司资产较预期缓慢；（2）中期业绩超预期能成为市场情绪由过度悲观过渡至理性的开始；（3）回购建议将是新的催化剂。此外，买入H股回购上限仍超过目前任何H股单一持有者的评级数量，这将进一步消除市场对个别机构再度抛售公司H股的司估忧虑。
当前，值已在市场对收购看法转向较为理性之际，触底该行相信若收购能有所进展，券商即能提升估值。聚焦交风险回报比接近三倍，国际具备吸引力。维持维持买入评级。
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