一、金融候选理论名称
“金融-科技-产业”对接提效助推产业升级理论
二、科技主要贡献人候选人
杨再平
三、产业产业推荐人/推荐机构
投票揭晓前保密
四、对接理论简介（由学术委员会秘书处编订）
该理论认为我国产业低端化即科技含量低相当程度归因于科技成果转化率低，提效后者又相当程度归因于金融资源利用率低，助推“三低”另一面即产业升级潜能所在，升级其释放有待“三对接”。候选为此，理论理论提出市场体系为基础、金融政策支持为杠杆的科技“金融-科技-产业”对接以提效助推产业升级的解决方案。2022年底召开的产业产业中央经济工作会议提出“推动‘科技-产业-金融’良性循环”的部署，反映了该理论的对接实践价值。
五、推荐理由（由推荐人/推荐机构提供）
（一）理论概要
该理论分析认为，我国产业低端化即科技含量低相当程度归因于科技成果转化率低，后者又相当程度归因于金融资源利用率低，“三低”另一面即产业升级潜能所在，其释放有待“三对接”。为此，提出市场体系为基础、政策支持为杠杆的“金融-科技-产业”对接以提效助推产业升级的解决方案。其发力方向主要在于：一是通过对接提效助推科技成果转化；二是通过对接提效助推企业家“创造性破坏”；三是通过对接提效助推科技型企业创始、成活、成长、壮大；四是通过对接提效助推产业资源动态优化配置；五是通过对接提效助推战略性新兴产业发展。
（二）理论贡献
杨再平同志自上世纪80年代末开始关注研究这一重大课题。他通过长期从业实践与经验总结，不断深化对“金融-科技-产业”对接联动发展的规律性认识，逐步形成了市场体系为基础、政策支持为杠杆的“金融-科技-产业”对接提效助推产业升级的理论。与此同时，其担任中国银行业协会专职副会长期间，举办“金融-科技-产业对接最佳实践探讨”大讲堂，强化了银行业“金融-科技-产业”对接的理念，交流了最佳实践经验；由中国银行业协会与科技部共同发起建立的“中国银行业科技专家库”，辅助信贷人员进一步了解相关技术的先进性、目前市场状况、未来成果转化情况以及可能存在的风险要素，得到了信贷人员的普遍好评。这进一步丰富了该理论。
（三）推荐理由
1．借用45度线描述“科技进步成果的创造与吸纳的动态均衡”，并提出“创造推动、需求拉动、市场融通、产权渗透、劳动者优化”五大政策建议。杨再平同志发表于《湖北社会科学》1988年第3期的《扬商治省 科技兴鄂》、发表于《湖北社科通讯》1989年第3期的《科教兴鄂：理论与对策》两文，用45度线向外运动轨迹描述“科技进步成果的创造与吸纳的动态均衡”，颇有新意。且那么早就关注到：美国一家公司专门帮助一般人把构想中的古怪发明制成产品，然后出售，赚大钱。更敏锐关注到苹果微电脑公司，其由两个未完成学业的大学生乔布斯与沃兹奈克先在车库搞出产品（设计），尔后由一名叫马库拉的风险投资家筹集资本，并请全美半导体制造商协会主任迈克尔．斯科特出任经理，而跻身于1971年全美五百家工业公司的行列，得出结论认为世界知名的美国硅谷，实际上就是企业家经营科教产品的典范。就是这些鲜活案例启发作者在文中提出“创造推动、需求拉动、市场融通、产权渗透、劳动者优化”五大政策建议。其“市场融通”之策指出，科教商品不是菜篮子里的商品，所以也不是“菜市场”上能成交的。依靠科教人员自产自销他们的产品，不仅效果欠佳，而且机会成本和交易费用也太高，这样对社会和对科教成果的创造主体都是不利的。所以，需要开放开拓科教市场，应该鼓励中间商、经纪人进入这一市场使它真正活跃起来。只有这样，科教商品才能被融通。“产权渗透”之策建议，必须确认科教部门劳动者的知识产权，这是知识产权进入经济领域的前提条件。例如，在发展股份经济的同时，承认知识产权并吸收其入股，就是一种方式。另外，经济产权可以也应该向知识领域渗透，主要方式可以是经济部门以补偿贸易的方式，向知识领域进行风险投资，即由经济部门向科教部门或个人预支科研经费，后者以其成果补偿前者的投资。这是迄今仍具有独创性的分析方法与见解，其政策建议仍具现实价值。
2．基于对科技知识经济效益的描述性认知，提出“建立有利于自主创新的技术进步机制”。杨再平同志发表于《长江日报》1995年12月26日的《经济效益应成为一切经济工作的统帅》一文，对科技知识在经济效益上的体现做了非常生动的描述：每一种生产要素（物质的或人力的），一旦注入科技知识就会大大地增值：荒芜的沙漠加上科技知识就可以变为生产作物的土地；愚昧无知的劳工在受过教育之后即能变成熟练的、有较高生产效率的工作人员；如果你有相应的知识，就可以使太阳、潮汐这些未被利用的能源做出有益的工作……正如马克思所指出的：“大工业把巨大的自然力和自然科学并入生产过程，必然大大提高生产力，这一点是一目了然的。”基于这一描述性认知，文章建议“建立有利于自主创新的技术进步机制”，并指出这种机制的形成既取决于经济体制的改革，也取决于科教体制的改革。前者需要解决经济发展对科技知识的主动吸收和运用的问题；后者既需要解决经济发展对科技知识的增长提供动力和条件，也需要为科技知识的应用提供相应的动力和条件。这些论述与政策建议，放在当下也很有价值。
3．提出“只有通过产业结构的加速升级才能从根本上解决市场饱和问题”。杨再平同志发表于《证券时报》1996年12月18日的《中国经济发展需要新的增长点》、发表于《经济日报》1998年3月2日的《从卖方市场看我国产业结构升级》等系列文章，针对当时市场饱和、消费无热点、投资无热点等问题指出：“市场饱和的主因不在需求方面，而在供给方面，在产业结构升级滞后方面。”从而指出，为使我国经济摆脱当时面临的市场饱困境，不是简单地松动银根和刺激总需求就能奏效的，只有通过产业结构的加速升级才能从根本上解决问题。这在当时是具有前瞻性的见解。
4．提出“发育良好的证券市场有利于将居民储蓄引向长期投资，从而有利于融通长期资金，促进产业结构升级”。杨再平同志发表于《证券时报》1996年5月20日的《证券市场的发展与我国经济运行方式的六大改变》、发表于《国有资产研究》1996年第6期的《发展直接融资：更有效安全地动员和分配国民储蓄》， 从比较独特的角度论述了直接融资促进产业结构优化的功能：首先，在证券市场上，由于资金运用的效益直接关系到投资者的切身利益，损失风险直接由投资者承担，由此必然产生一种巨大的动力，驱使投资者对其投资进行精打细算，从而为资金流向最好的企业提供了一种机制；其次，由于通过证券市场，资金可高度流动，为资金在产业之间的流动创造了条件，为资金利润的平均化（在市场经济条件下，产业结构的优化在很大程度上可等价于利润的平均化）提供了一种机制。特别在我国，居民住房业和社会保障体系的发展一直是薄弱环节，严重制约我国产业结构的调整和国有企业的进一步改革。国外经验显示，发育良好的证券市场有利于将居民储蓄引向长期投资，从而有利于融通长期资金，促进房地产业和社会保障体系的发展。上述论述非常具有现实意义。
5．建议武汉市利用加入WTO的机会，加大引进国外资金和先进技术的力度，用以改造升级传统支柱产业和加速发展支柱产业。杨再平同志在《经济界》2000年第2期组织的“21世纪武汉城市发展笔谈”中，建议武汉市应利用加入WTO的机会，加大引进国外资金和先进技术的力度，用以改造升级传统支柱产业和加速发展支柱产业。钢铁工业要重点发展需求量大、进口倾向高的高附加值品种和关键特殊品种；大力进行工艺装备结构的调整，淘汰落后装备，逐步实现设备的大型化、连续化、自动化，使其技术装备水平迈上新台阶。机械工业要坚决淘汰一批技术性能落后、耗能耗材高、严重污染环境的落后产品；扶持一批市场需求大的高技术产品。汽车工业要争取国际金融资本参股，实行产业重组，达到必要规模，同时加大技术引进和消化的力度。高新技术产业的发展，关键是要建立高水平的技术创新体系。这一定程度体现了其金融科技产业对接提效助推产业升级的理论，也是颇有预见性的建议。
6．指出资本市场发展滞后成为制约许多科技企业成长的瓶颈，导致“科研成果的转化率很低”。杨再平同志在经济科学出版社2002年出版的《效能观点：透视中国金融前沿问题》一书中，在《管理现代化》2002年第2期发表的《高储蓄经济呼唤高效能金融》以及在《管理世界》2002年第4期发表的《论我国金融体系的结构问题》文章中，对“我国金融体系的效能远不如人意”进行了分析，其中特别论及“科研成果的转化率很低”的问题，一针见血地指出：造成这种状况的重要原因正是缺乏必要的金融支持。还举例指出我国当时创业投资的资金大约只有25亿元人民币，只能够维持24个创业企业。而资金投入少的主要原因又在于缺乏多层次资本市场的支持。以北京中关村为例，作为我国高新技术发展示范区的这个“村”，一方面有大量资金积聚、沉淀，不能充分有效地利用起来，另一方面又有60%以上的中小高新科技企业面临投融资困难，许多绩效不错的企业成长期告贷无门，资本市场的发展滞后已成为制约许多企业成长的瓶颈。例如，风险投资者对该“村”望而却步的一个重要原因就是没有退出变现的的通道或出口。“出不了村所以入不了村”。这类当时资本市场存在的问题，现在有了很大改进，也印证了文章的理论实践价值。
7．提出银行家与创新型企业家双赢互动市场行为推动技术进步与产业升级的论点。杨再平同志发表于《金融时报》2003年7月14日的《实现银行家与企业家的共赢》一文指出：在银行家与企业家的交易中，前者需要后者还本付息，后者越是“有借有还”，就越是“再借不难”；后者需要赢得扣除利息之后的创新利润，息后利润越高，其借贷需求便越强。两者的共同来源是企业家的创新利润。也就是熊彼特所界定的派生于企业家创新活动的“企业家利润”，或是马克思所界定的派生于企业主技术进步的“超额利润”。银行家的利益既取决于所有企业家对其资本的需求，也取决于各个企业家通过创新而获得的超额利润。很显然，在货币资本供应为既定的情况下，试图创新的企业家越多，通过创新而实际获得的超额利润也越多，银行家可能获得的利益也越高。另一方面，银行家对企业家的支持力度越大，企业家可能获得的资本越多，其创新欲望就越高，潜在创新成为现实创新的概率越高，创新成功的概率就越高，进而创新利润也越高，这又会增进银行家的利益。这就使银行家与企业家的利益增进成为一种正反馈关系，在这种循环中，银行家与企业家的利益成螺旋式上升趋势。这不正视我们所应极力争取的动态关系吗？上述论述可谓其“金融-科技-产业”对接提效助推产业升级理论之微观基础支撑。
8．提出“支持实体经济从总量V到质量V是银行业的新使命”的观点。杨再平同志2010年1月16日在由《经济观察报》社主办的“2009年度观察家年会”发表的《支持实体经济从总量V到质量V是银行业的新使命》的主旨演讲，认为银行业更应关注怎样助推经济从总量V到质量V，这应成为我国银行业的新使命。并指出，“由于我们产业的低端化，我们自主知识产权薄弱，还有创新能力的薄弱，以及结构性产能过剩等等，这些问题依然存在”，所以助推我们经济从总量V到质量V，在宏观审慎与微观审慎之间，还应加一个结构审慎。具体而言，有保有压，保哪些，压哪些要更加审慎，对行业选择哪些我们应该积极支持，哪些薄弱环节我们要加大信贷投放力度。一行三会出台关于支持新兴战略产业和控制过剩产能等等，那个文件体现的就是结构审慎。这在当时是有针对性的理论阐述与政策建议。
9．提出银行业金融机构要把特别的爱给特别的高新企业，同时要在特别上下功夫。杨再平同志2010年10月30日在中国．武汉金融博览会暨中国中部（湖北）创业投资大会上的主旨演讲《特别的爱给特别的你（高新企业）》，提出我们的银行业金融机构应该对高新技术企业唱“特别的爱献给特别的你”这首歌。 同时强调，“必须在知晓自己客户的基础上，以客户的个性化需求为出发点，有针对性地设计相应的金融解决方案、金融产品、金融市场、金融流程、金融机构和金融制度。就高新技术企业群体而言，首先必须把握该群体的特殊性。所谓围绕或基于高新技术企业的创新，就是围绕或基于高新技术企业特殊性的创新，就是根据高新技术企业金融需求的特点，对其进行必要的市场细分，针对不同行业和不同发展阶段的高新技术企业特点，有针对性地进行金融创新。”会后当地媒体以《光谷自主创新打动银行“芳心”》为题报道：“银行特别的爱，要给特别的高新技术企业。”中国银行业协会专职副会长杨再平幽默的发言，让在座银行高管们会心而笑。这表明，其观点与阐述独特而切合实际。
10．从乔布斯苹果公司创始-成活-成长-壮大典型案例提炼出对于金融-科技-产业对接提效助推产业升级的九大启示。杨再平同志2011年10月17日在楚天金融高峰论坛上的《苹果启示录》主旨演讲，就“苹果样本”提出金融-科技-产业对接九大启示：一是不要小视小微尤其科技型小微企业；二是科技成果只有大众化、造福大众，才能产业化；三是科技成果的大众化、产业化，必待既懂科技又懂市场并文化的复合型科技企业家“非常之人”；四是批量复合型科技企业家的培养应从娃娃抓起，在校大学生是重点；五是在科技型小微企业的生长阶段，金融支持资金量就那么一点点，但其作用却是四两拨千斤，具有巨大的杠杆效应；六是金融对科技型小微企业的支持不仅在于资金，更在于智慧；七是科技型小微企业最有价值的东西是知识产权及股权，若能借助金融跨时空交易的功能，挖掘并实现其价值，以此吸引更多投资，则能加速发展；八是从产业链上下游动态关注，对科技型小微企业的金融卖点更多，风险更可控，科技型小微企业也能获得更多更好的支持；九是有潜力成长型科技企业发展到一定阶段，应借助资本市场“转瞬之间”做强做大。乔布斯的苹果公司，可谓其金融科技产业对接提效助推产业升级理论的经典案例；九点启示，可谓该理论的案例分析表达。会后，当地媒体以《“苹果”的启示——杨再平妙解科技金融结合之道》、《科技金融联姻助产本地“苹果”》进行了深入报道。2012年6月16日《湖北日报》财经全媒体《支点》杂志以《中国银行业协会专职副会长杨再平： 乔布斯是一部科技金融的教科书》为题发表了对杨再平同志的采访长文。更值得一提的是，时任湖北省委书记主要领导对《苹果启示录》演讲文字稿作出高度肯定性批示：“讲得很好，对湖北有很好的针对性。可精简后在湖北媒体上刊登，以飧读者。再请杨再平先生以此为基础写一篇文章刊登《支点》杂志。”
11．对金融与科技有效对接中银行家的崇高职责与积极作为进行了深入探讨。杨再平同志2012年4月28日在支持中关村科技型小微企业发展研讨会上的主旨演讲、同年11月12日在由《金融时报》和绵阳市政府金融办公室等联合主办的科技金融创新发展论坛上发表的主旨演讲以及2013年3月在中关村论坛年会科技金融分论坛上的主旨演讲，对金融与科技有效对接中银行家的崇高使命与积极作为所做的阐述相当新颖而切合实际。其一，银行家应成为创新型国家积极责任公民。建设创新型国家是国家重大发展战略，银行家不应缺席，而对此做出应有贡献，成为创新型国家积极责任公民。其二，银行家应以伯乐眼光关注科技型小微企业中的千里黑马。科技型小微企业中隐藏着千里马、黑马，千里马、黑马常有，而伯乐不常有，银行家应慧眼识马，善于发现科技型小微中的千里马、黑马。其三，银行家应善借众多科技专家一双慧眼弥补信息不对称。银行家毕竟是科技外行，不可能知晓那么多科技方面的东西，其与科技性小微企业之间的信息不对称常常严重制约其对后者的支持，这就要求银行家善借众多科技专家一双慧眼弥补信息不对称。其四，银行家应以淘金精神苦心经营科技型小微企业客户。科技型小微企业群体有金可淘，但并非随手沾来，而是要像淘金那样艰苦努力才能淘出来的，因此，银行家应以淘金精神苦心经营科技型小微企业客户。其五，银行家应针对科技型小微企业特点设计充满银行家智慧的解决方案。这首先要充分认识科技型小微企业的特殊矛盾、特殊规律，然后有针对性地设计充满银行家智慧的解决方案。这几点可谓相当新颖而切合实际。
12．系统阐述金融-科技-产业对接提效助推产业升级理论。杨再平同志2013年1月13日在国务院发展研究中心企业研究所主办的第十一届“中国企业发展高层论坛”上发表的《金融科技产业对接提效助推产业升级浅论》演讲，系统阐述了“金融-科技-产业”对接提效助推产业升级的理论。该理论分析认为，我国产业低端化即科技含量低相当程度归因于科技成果转化率低，后者又相当程度归因于金融资源利用率低，“三低”另一面即产业升级之潜能，其释放有待“三对接”。为此，提出市场体系为基础、政策支持为杠杆的“金融-科技-产业”对接以提效助推产业升级的解决方案。其主要发力方向：一是通过对接提效助推科技成果转化；二是通过对接提效助推企业家“创造性破坏”；三是通过对接提效助推科技型企业创始、成活、成长、壮大；四是通过对接提效助推产业资源动态优化配置；五是通过对接提效助推战略性新兴产业发展。演讲文字稿1万多字发表后被《人民日报》、新华社、《经济日报》等境内外几十家纸媒与网媒转载或报道，引起了广泛关注与好评。
13．推动“科技-产业-金融”良性循环，已成为重大国策。2022年12月15日至16日召开的中央经济工作会议首次明确提出推动“科技-产业-金融”良性循环。2023年6月16日，李强总理主持召开的国务院常务会议，审议通过《加大力度支持科技型企业融资行动方案》，同时强调，要引导金融机构根据不同发展阶段的科技型企业的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。这反映了该理论的实践价值。
六、文献与材料目录
1、杨再平，《扬商治省 科技兴鄂》，《湖北社会科学》，1988年第3期。
2、杨再平，《科教兴鄂：理论与对策》，《湖北社科通讯》，1989年第3期。
3、杨再平等，《加强科技意识 提高科技素质—博士后十人谈》，《中国青年科技》1995年5、6月号。
4、杨再平，《证券市场的发展与我国经济运行方式的六大改变》，《证券时报》，1996年5月20日。
5、杨再平，《效益应成为一切经济工作的统帅》，《长江日报》，1995年12月26日。
6、杨再平，《中国经济发展需要新的增长点》，《证券时报》1996年12月18日。
7、杨再平，《从买方市场看我国产业结构升级》，《经济日报》1997年3月24日。
8、杨再平，《发展直接融资：更有效安全地动员和分配国民储蓄》，《国有资产研究》，1998年第6期。
9、杨再平等，《21世纪武汉城市发展笔谈》，《经济界》2000年第2期。
10、杨再平，《效能观点：透视中国金融前沿问题》，经济科学出版社，2002年版。
11、杨再平，《高储蓄经济呼唤高效能金融》，《管理现代化》，2002年第1期。
12、杨再平，《论我国金融体系的结构问题》，《管理世界》，2002年第4期。
13、杨再平，《银行家与企业家双赢论》，《金融时报》，2003年7月14日。
14、杨再平，《支持实体经济从总量V到质量V是银行业的新使命--在“2009年度观察家年会”上的主旨演讲》，2010年1月16日。
15、杨再平，《湖北在中部崛起的金融谋划--2010中国．武汉金融博览会暨中国中部（湖北）创业投资大会上的主旨演讲》，2010年10月29日。
16、杨再平，《特别的爱给特别的你（高新技术企业）--在中国武汉金融博览会暨中国中部（湖北）创业投资大会上的主旨演讲》，2010年10月30日。
17、杨再平，《苹果启示录--在中国武汉金融博览会暨中国中部（湖北）创业投资大会“楚天金融高峰论坛主题论坛”上的演讲》，2011年10月17日。（该演讲稿2012年3月12日活时任湖北省委书记李鸿忠同志批示）。
18、《杨再平：乔布斯是一部科技金融的教科书》，《支点》杂志专访，2012年6月16日．
19、杨再平，《银行家应成为创新型国家责任公民--在支持中关村科技型小微企业发展研讨会上的主旨演讲》，2012年4月28日。
七、主要理论材料部分扫描件
略。（如需查阅原件请与秘书处联系）
责任编辑：梁斌 SF055
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