申万宏源发布研究报告称，买入维持中国电力（02380）“买入”评级，申万结合中报业绩预告（归母净利润18-20亿元）以及7月底的宏源资产收购预案，维持2023-2025年归母净利润预测分别为45.17、维持洼地65.28和72.30亿元。中国再现分析称其当前股价处于绝对洼地，电力受益于集团战略与公司基本面共振，评级几大业务板块均处于向上周期，估值具备较大市值修复空间。投资

　　报告中称，机遇公司传统电源板块主要包括煤电和水电，买入其中煤电板块经历2022年底的申万亏损资产剥离后，现有控股装机11GW，宏源绝大部分为60万千瓦以上机组，维持洼地权益口径来看，中国再现山西、安徽的坑口电站占比超过40%。叠加煤价下行，公司2023年上半年盈利能力同比改善超过市场预期，下半年有望继续贡献盈利弹性，全年归母净利润有望达到8-10亿元量级。长期来看，强调在能源转型以及现货市场改革背景下，坑口电站的成本优势和业绩稳定性被市场低估。

责任编辑：史丽君

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