重点关注:OpenAI推出多模态应用,国庆/中秋档电影票房有望保持保持高增长。1)9月25日OpenAI宣布在ChatGPT中推出新的语音和图像功能,通过全新更直观的多模态交互方式,拓展ChatGPT在生活中的更多维应用场景。OpenAI将在接下来的两周内向付费用户和企业用户推出ChatGPT中的语音和图像功能,图像识别功能将在所有平台提供,语音功能仅适用于iOS和安卓端;语音功能上,用户可以通过语音与ChatGPT进行来回对话,随时与其交谈;图像功能上ChatGPT能够理解图片内容与用户互动;OpenAI推出语音和图像功能标志着多模态大模型进入新阶段,底层技术进步有望带动应用端加速发展,持续看好AIGC应用;2)中秋节与国庆节档期当前已有12部影片定档,其中猫眼想看人数超10万人的影片数量超过6部,优质内容带动下档期票房有望继续保持高增长。
本周重要数据跟踪:8月全球手游App Store和Google Play收入持平。1)本周电影票房电影票房4.01亿元,环比减少28.75%。票房前三名分别为《第八个嫌疑人》、《敢死队4:最终章》和《孤注一掷》;2)综艺节目方面,《舞台2023》、《你好星期六2023》和《奔跑吧第七季》排名居前;3)游戏方面,根据Sensor Tower数据,2023年8月,全球手游玩家在App Store和Google Play付费65.9亿美元,同比基本持平。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场,贡献了近19亿美元,占全球总收入的28.5%;中国iOS市场排名第2,占20%;日本市场排名第3,占17.1%。国内手游出海收入方面,8月中国手游产品在海外市场收入前三名分别为米哈游《崩坏:星穹铁道》、腾讯《PUBGMOBILE》和米哈游《原神》。
投资建议:持续看好AIGC产业机遇,景气度与长期空间兼备,把握底部布局机遇。游戏、影视、广告行业景气度持续复苏,AIGC及VR/AR等新业态逐步落地,从两方面把握相关投资机会:1)持续看好低位估值修复,近期建议重点关注超跌的游戏板块,关注广告、影视产业链(近期关注国庆档催化可能)以及整体估值较低且具备“中特估”与AIGC双重催化的国有传媒板块;2)AIGC持续看好IP、数据要素等底层要素,场景落地持续看好AI+文学、数字人、营销服务、电商、视频、游戏等领域;3)同时建议关注VR/AR/MR、脑机接口等新交互形态机会(具体标的参见正文投资建议部分)。
风险提示:监管政策风险;业绩风险;商誉及资产减值风险等
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