中信证券8月24日研报表示，中信证券生猪产能静待去化，生猪时机把握估值低位布局时机。静待23H1猪价低位徘徊，去化7月末以来超预期反弹至成本线以上，把握布局月度均价呈上行趋势（7月全国生猪月度均价14.37元/公斤，估值环比+1.0%，低位同比-35.3%）。中信证券我们认为本次猪价短期内上行是生猪时机养殖户压栏、二次育肥进场、静待极端天气影响等共同作用下的去化集中体现。当前生猪养殖供给仍维持高位，把握布局下游消费端整体平淡，估值猪价持续大幅反弹动力不足，低位行业经历长时间亏损导致现金压力增大，中信证券叠加后续政策及猪病等多因素加持，产能去化有望持续。目前上市公司估值仍处低位，建议把握生猪养殖板块布局时机。我们测算当前猪企对应2024年头均市值为1000-3000元，估值处于相对低位，重点推荐兼具低成本和高成长的巨星农牧，稳健运营的温氏股份、牧原股份以及弹性标的唐人神、天康生物、中粮家佳康等，建议关注新五丰、华统股份等。

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