格隆汇7月12日丨国联证券研报指出，买入中国太保(601601.SH)于7月4日召开2023年资本市场开放日，研报预期体现了公司对资本市场投资者的掘金计中绩重视以及对公司发展的信心。近期市场对中报的丨国国太给予预期渐浓，该行预计公司中报业绩有望超市场预期，联证实现利润和新业务价值的券预双高增长，预计公司中报NBV增速高达30%，保中报业归母净利润同比增长42%。望超

考虑到公司今年上半年较好的市场业绩表现(NBV增速优于行业意味着队伍收入增幅领先)以及更好的队伍基础(Q1月均招募率达1.4%，13个月留存率同比提升14.6pt)，评级叠加公司长航行动的买入持续深化，预计公司有望以更好的研报预期姿态步入2024年的业务发展规划中，从而实现2024开门“红”，掘金计中绩实现业绩的丨国国太给予持续稳健增长。

该行预计公司2023-25年归母净利润分别为332.83/378.37/451.26亿元，联证对应增速分别为35.2%/13.7%/19.3%。鉴于公司持续坚定的转型动作，以及NBV增速持续领先同业，看好公司后续股价表现，给予公司2023年0.7倍PEV，目标价40元，给予“买入”评级。

(责任编辑：探索)