12月12日，发改国家发改委发布《关于支持优质企业直接融资进一步增强企业债券服务实体经济能力的委支通知》(下称《通知》)，支持优质企业发行企业债券进行融资。持信《通知》提出，用等业直支持信用优良、达接融经营稳健、到A等优对产业结构转型升级或区域经济发展具有引领作用的质企资优质企业发行企业债券，现阶段重点支持满足主体信用等级达到AAA、发改主要经营财务指标处于行业或区域领先地位等条件的委支优质企业。

　　优质企业需满足信用等级、持信财务指标等条件

　　《通知》提出，用等业直现阶段重点支持的达接融优质企业需满足的条件包括：主体信用等级达到AAA；主要经营财务指标应处于行业或区域领先地位；生产经营符合国家产业政策和宏观调控政策；最近3年未发生公司信用类债券或其他债务违约；最近3年无重大违法违规行为，未纳入失信黑名单等。到A等优

　　发改委同时列出了优质企业的质企资财务指标参考标准，按类别区分了资产总额和营业收入的发改下限。第一类企业(包括农林渔牧业、批发和零售业、住宿和餐饮业等)资产总额超过1000亿元，营业收入超过1000亿元；第二类企业(交通运输、仓储和邮政业，水利、环境和公共设施管理业等)，资产总额超过1000亿元，营业收入超过100亿元；第三类企业(采矿业，制造业，信息传输、软件和信息技术服务业)资产超过1200亿元，营业收入超过800亿元；第四类企业(建筑业，房地产业)需资产超过1500亿元，营业收入超过300亿元。另外，资产负债率不超过所在行业资产负债率重点监管线，未明确重点监管线的，原则上不得超过85%。

　　另外，发改委积极支持符合条件的优质民营企业发行企业债券，并将根据市场发展情况，适时调整优质企业支持范围。

　　优质企业债券实行“即报即审”

　　优质企业在发行债券过程中享受更加灵活宽松的监管措施。《通知》提出，符合条件的企业申报发行优质企业债券，实行“一次核准额度、分期自主发行”的发行管理方式。经发改委核准后，发行人可根据市场情况和自身需求，自主灵活设置各期债券的具体发行方案，包括但不限于各期债券规模、期限、选择权及还本付息方式。发行人在申报阶段可仅设立主承销团，在各期债券发行时明确牵头主承销商及承销团成员。

　　在审核阶段，优质企业债券实行“即报即审”，安排专人对接、专项审核，比照发改委“加快和简化审核类”债券审核程序，并适当调整审核政策要求。调整包括5个方面：在偿债保障措施完善的基础上，允许使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金；核定公开发债规模时，按照公开发行的企业债券和公司债券余额不超过净资产40%的口径进行计算；鼓励符合条件的优质上市公司及其子公司发行企业债券；允许优质企业依法依规面向机构投资者非公开发行企业债券；鼓励商业银行以“债贷组合”增信方式，进行债券和贷款统筹管理。

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