8月初，何破英伟达AI服务器合作伙伴美超微Supermicro在财报会议上指出，解台积电“公司积压订单金额创历史新高，装产足但因为受限英伟达GPU供应不足，裂痕让AI服务器无法出货。英伟”此话一出，达的帝国美超微的何破股价在十天内崩跌30%。
美超微财报很好，只是讲了大实话，一语道出当前AI服务器供应链难解的瓶颈与困境。 AI需求很好，但芯片做不出来，服务器当然交不了货。而且，这个瓶颈是2023年无法解决的，至少要等到2024年中才会慢慢纾解。
AI服务器交不了货的凶手是谁？是台积电CoWoS后端封装产能，以及高带宽内存HBM全球供给不足的问题。
7月Computex期间，黄仁勋直奔台积电与董事长刘德音会面，商量增加CoWoS产能供应。台积电在之后的投资人会议上也明确指出，目前AI最大问题是CoWoS产能不足，无法满足客户，已在加紧增产中，预计2024年下旬产能才能纾解。
问题是，老黄的印钞机卡住了，怎么可能等到2024年下半。热腾腾的炉子可不能就这样等冷了。
综合调研机构和外资分析师预估，至2023年底，台积电CoWoS月产能可以达到12万片，预计2024年中可扩增至15万~18万片，年底可上看30万片，预计到2024年中扩增的产能可以追上市场上的算力需求。另有一说，台积电的CoWoS产能中，英伟达大概吃了将近50%的量。
由于英伟达的H100/A100等芯片需要高带宽内存HBM，各自搭载HBM2和HBM3芯片，AMD最新的MI300也搭配HBM3，再用上CoWoS封装技术，使得整个AI商机让HBM需求大爆发。
日前有韩媒指出，三星挟持先进封装技术和第三代HBM3产能，积极争取英伟达H100订单。既然当前最热门的先进封装技术和HBM两大AI法宝，三星刚好都有，此时不跟台积电抢单要更等何时。
英伟达的AI订单需求再好，后端产能没跟上也无法100%充足供应给客户。但老黄可不是吃素的，怎么可能让AI印钞机商机因为CoWoS产能不足就这样凭空消失。更何况，英伟达可是从过去矿机生意中，已经学到满满的经验值。
英伟达的解法是，既然AI服务器的供应卡在CoWoS产能和HBM芯片，那就推出一款AI服务器是可以满足客户的算力需求，但又不需要用CoWoS技术和HBM芯片！没错，就是英伟达最新推出的L40S GPU。
就像是2022年9月美国商务部无预警宣布英伟达的H100/A100芯片不能销售到中国，英伟达立刻推出一款降算力的版本A800/H800，特规供应给中国市场。因为降算力，所以特供版A800/H800也不需要CoWoS和HBM芯片。
不得不佩服老黄，反应迅速，刀法犀利。
老黄一面催台积电扩产CoWoS产能，一面跟三星谈条件，另一手更迅速推出不需要CoWoS和HBM的L40S新GPU，鼓励客户将需求转向L40S。
L40S和A100/H100最大不同是没有服务器基板Baseboard，电源散热PCB都和传统服务器一样，目前所有的PCIe服务器都可以直接上L40S GPU，不需要重新设计，只需要通过相容性测试，这也间接打破AI服务器和非AI服务器的界线。意思是，客户采用L40S GPU没有缺货问题，服务器也不用重新设计。
其实英伟达的下一代GPU有两大架构Hopper和Ada Lovelace，Hopper主要面向数据中心、AI、云计算等，采用台积电的CoWos封装技术。另一个Ada Lovelace架构主要是面向图像、游戏显卡等GPU，对应RTX 40系列。
理论上，L40S GPU应该是L40 GPU的下一代，主要用在图像上，不应该拿来和A100/H100做比较，不过英伟达将L40S加入Transformer Engine，就可以和A100相提并论，应该是为了间接鼓励客户暂时以L40S作为A100的替代品。再者，A100未来可能会逐渐退役。
自从ChatGPT横空出世引领全球进入一场AI狂潮，AI教父黄仁勋在全世界声势如日中天，已经很久没看到众人为一种技术创新而出现集体疯狂的举动。
把时间拉回到十年前2012年，当年智能手机的出现，没人想到会自此改变人类生活，把一台小小的PC带在身上满街跑。当年的供应链也同样出现28nm产能严重不足问题，导致智能手机生产出现重大瓶颈。当时黄仁勋也是气得跳脚，指出瓶颈就是在台积电。
历史总是不断重复。眼前的AI狂潮遇到的剧情是不是似曾相似？供应链瓶颈也是卡在台积电身上，只是这次产能不足的是CoWoS后端封装产能。
CoWoS技术台积电很早就推出，但当年根本没人要用，因为曲高和寡，大概只有高单价的FPGA量少少的在用，怎么知道CoWoS技术后来会变成卡住AI印钞机的罪魁祸首。
经过时间淬炼，黄仁勋的功力更上一层楼，商业头脑也更为灵敏。除了催促台积电扩产，耐心等待的同时，更着手更改产品规格，把当前问题解决，让他手上的AI印钞机不至于会因此而停止转速。
不得不说，老黄刀法越来越快、狠、精准。
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