盘面上，跌日低国三大板块逆市走强，成交创年一是内次逆市国防军工板块，国防军工ETF（512810）场内价格收涨1.00%；二是防军医疗板块，医疗ETF（512170）场内价格收涨0.24%；三是AI+板块，以算力分支为主，带动大数据产业ETF（516700）、科技ETF（515000）、电子ETF（515260）等场内价格分别上涨1.14%、0.71%、0.13%
综合分析来看，公募基金2023Q2持仓数据，或成以上三大板块逆市表现的共同刺激因子。
国防军工方面，根据华泰证券数据统计，以中信国防军工指数成份股为样本，今年二季度公募基金军工重仓股持仓市值环比提升3.7%至 900.1亿元，主动型基金军工重仓股持仓市值为876.0亿元，环比提升39.7%。
医疗板块方面，据国盛证券统计，Q2全基金和非医药主动基金的医药仓位环比均略有增加。剔除A股医药市值占比看超配情况：全基金、非医药主动型基金、医药基金分别超配医药3.40、-1.55、85.5个百分点。
通信板块方面，根据华泰证券的统计，2023Q2公募基金前十大重仓中通信板块A股持仓占比3.64%，环比提升1.79pct，较上一季度呈增加趋势；2023Q2板块超配比例为0.94%，较2023年Q1低配比例-0.26%提升1.20pct。
东吴证券指出，2023Q2公募基金持仓分大类行业来看，TMT配置热情持续高涨、消费服务仓位显著降低。宽流动性和弱复苏背景下，公募持续超配TMT，热度提升显著，TMT景气板块有较好胜率，预计年内持续超配；消费服务受经济复苏不及预期，配置热情降温；中游板块主要集中配置在政策支持领域。
【ETF全知道热点收评】今日重点聊聊国防军工、医疗和科技3个板块主题的交易和基本面情况。
一、【国防军工ETF（512810）逆市涨1%！8月“军工月”渐近，板块或再迎强行情？】
今日国防军工板块逆市“逞强”，午后虽有所回落，尾盘仍强势飘红。盘面上，中船系“异军突起”带动板块上扬，中国船舶大涨4.43%，中国动力、中船防务等涨逾2%。
场内热门的国防军工ETF（512810）早盘快速冲高，尾盘再度上拉，场内价格最终收涨1.00%，成交额放大至6234万元，换手率高达12.76%。从资金面上看，近3日国防军工ETF逆市吸金732万元，资金面热度有所回归。
时间行至7月下旬，中报预告披露叠加8月“军工月”即将来临，或对板块形成一定催化刺激。特别是行业估值仍处低位情况下，能否带来新一轮军工行情呢？
1、8月“军工月”即将来临
从过往历史上看，8月军工板块存在较为明显的“日历效应”。统计数据显示，自2005年以来，中证军工指数过去18年间，其中12个年头8月收获正收益，占比高达67%。
背后原因，主要在于8 月是军工行业利好消息和政策的密集出台时期，通常会出现军工行业的躁动行情。
2、公募基金持仓占比提升明显
公募基金二季度重仓持股已披露完毕，之前由于市场风格切换导致机构大幅减持军工龙头，二季度以来随着行业中期调整愈发明朗，机构加仓迹象较为明显。
根据华泰证券数据统计，以中信国防军工指数成份股为样本，今年二季度公募基金军工重仓股持仓市值环比提升3.7%至 900.1亿元，主动型基金军工重仓股持仓市值为876.0亿元，环比提升39.7%。
3、中报业绩或验证行业高景气度
中报窗口期，上市公司财报业绩也成为市场关注的重要方向，并有望在8月上升为影响行业波动的主要矛盾因素。
机构研究方面，申万宏源选取43家分布于军工产业链上中下游的重点标的（总市值1.2万亿，占申万国防军工指数总市值的6成），这43家重点公司预计2023年二季度业绩约为104.9-110.4亿元，同比增长31.0%-37.8%，保持快速增长，国防军工景气度较为确定。
中信建投观点也认为，当前军工板块正处于景气切换的关键节点，板块高性价比更加凸显，2023年军工国改有望密集落地，板块估值有望实现切换，加配军工板块正当时。
公开资料显示，国防军工ETF（512810）标的指数（中证军工指数）成份股全面覆盖79只国防军工领域的细分龙头，是一键投资A股军工核心资产的利器。相较其他资产，国防军工行业内循环程度高，经营韧性强，军民融合前景广阔，当前国企改革如火如荼，且板块估值仍处历史低位，具备长期投资价值。截至2023年6月30日，国防军工ETF（512810）自成立以来的净值增长相对业绩基准的超额回报23.08%！
二、【主力资金连续加码，医疗ETF（512170）成功收复20日均线】
医疗板块今日冲高回落，中证医疗指数盘初快速冲高涨逾1%，而后震荡回落至水面上方。医疗ETF（512170）复制指数走势，日线两连阳，并成功收复20日均线。
Wind数据显示，过去一周医疗ETF（512170）连续获资金大手笔净申购，累计“吸金”超6亿元。医疗ETF（512170）最新基金份额达573亿份，规模超240亿元，均刷新上市以来最高纪录。
主力资金今日继续加仓医药生物行业，全天净买入14.62亿元，净买入额在31个申万一级行业中高居第三。
随着公募基金二季报披露完毕，基金二季末医药医疗持仓变动浮出水面。据国盛证券统计，Q2全基金和非医药主动基金的医药仓位环比均略有增加。剔除A股医药市值占比看超配情况：全基金、非医药主动型基金、医药基金分别超配医药3.40、-1.55、85.5个百分点。
全基金持续超配医药，环比进一步增加，2006年以来仓位历史分位达到50.0%，但远未达到2020Q2大幅超配状态。非医药主动型基金持续低配医药，环比有所改善，但2006年以来仓位历史分位点仅为10%，后续仍有充分增配空间。
方正证券表示，当下医药医疗行业的估值水平和基金持仓仍在2022年9月最底部附近徘徊，而行业成交额占比更进一步下降（上周医药成交额占比沪深总成交额比例为4.38%，而2013年以来该比例均值为7.24%），2023Q2非医药基金持仓占比降到近六年的历史最低位的4.49%，因此我们强调医药医疗持仓、情绪、估值等多重底部区间或已现。
国盛证券也指出，近期医药医疗成交额和成交额占比来看比较极端，板块或已进入交易层面见底阶段，是否有反攻可能要看行业基本面方面是否有足够刺激的变化催化出现。
看好医疗板块估值修复预期及中长期投资价值，重点关注医疗ETF（512170）。资料显示，医疗ETF（512170）跟踪的中证医疗指数成份股全面覆盖了医疗器械和医疗服务领域的细分龙头，其中医疗器械权重约4成，直接受益于后疫情时代医疗新基建；医疗服务+医美权重约5成，直接受益于人口老龄化、医疗消费升级和医美等时代大趋势。医疗ETF（512170）是投资者“一键布局国民健康刚需板块”的高效投资工具。
三、【算力链持仓提升！AI+医疗携手上攻，科技ETF（515000）逆市收涨0.71%】
AI+医疗携手上攻，科技龙头集体躁动，中证科技龙头指数盘中一度上涨超1.8%，收盘仍逆市收涨0.44%。表征A股科技龙头行情的ETF——科技ETF（515000）场内价格收涨0.71%，终结五连阴，全天成交额6437万元。
医疗部分的分析可参考上文医疗ETF部分，咱们重点展开看看AI部分。盘面上，AI概念股展开反弹，算力方向扛起反攻大旗，PCB分支亦表现强势，沪电股份收盘上涨6.85%，中科曙光上涨4.58%。
今日AI展开反弹或与公募基金2023Q2持仓数据刺激有关。根据华泰证券的统计，2023Q2公募基金前十大重仓中通信板块A股持仓占比3.64%，环比提升1.79pct，较上一季度呈增加趋势；2023Q2板块超配比例为0.94%，较2023年Q1低配比例-0.26%提升1.20pct。
2023Q2光模块、运营商、ICT基础设施等AI算力链板块等获得较大幅度增持，带动通信板块持仓环比提升。估值层面，2023年7月21日通信（申万）市盈率TTM为33x，系2011年初至今15.20%历史分位数，华泰证券看好运营商/光模块/ICT基础设施等赛道的发展前景，建议持续关注AI算力链投资机遇。
长江证券进一步指出，北向资金对于通信板块亦延续净买入，主要关注边际改善标的。从北向资金动向来看，2023Q2净流入电信业务板块21.5亿元，与国内公募基金资金流向相同，已实现连续5个季度净流入。
展望2023年H2，长江证券认为通信板块有望维持高景气度，AI 主线与中特估&大安全主线有望继续昂扬向上。建议关注：①AI主线；②中特估&大安全主线。
若继续看好后市人工智能浪潮下的科技行情，如AI芯片、算力、光模块、智能驾驶、创新药等热门赛道，建议特别关注科技ETF（515000）。资料显示，科技ETF（515000）跟踪中证科技龙头指数，该指数从沪深市场的电子、计算机、通信、生物科技等科技领域中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只上市公司，集中代表A股科技核心资产。风险收益特征相较其它单一科技赛道品种更加均衡。附前十大权重股一览：
备注：国防军工ETF成立以来 2016年-2022年业绩分别为-7.33%、-12.27%、-28.34%、25.39%、77.34%、25.08%、-25.52%，同期业绩比较基准（中证军工指数）收益率分别为-3.44%、-18.37%、-27.25%、22.02%、67.91%、14.28%、-25.74%。
风险提示：国防军工ETF被动跟踪中证军工指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2013.12.26；医疗ETF被动跟踪中证医疗指数，该指数基日为2004.12.31，发布于2014.10.31；大数据产业ETF被动跟踪中证大数据产业指数，该指数基日为2012.12.31，发布日期为2016.10.18；科技ETF被动跟踪中证科技龙头指数，该指数基日为2012.6.29，发布于2019.3.20；电子ETF被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.07.22。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中提及个股仅为指数成份股客观展示列举，不作为任何个股推荐，不代表基金管理人和本基金投资方向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现！根据基金管理人的评估，国防军工ETF、医疗ETF、大数据产业ETF、科技ETF、电子ETF风险等级均为R3-中风险。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。
责任编辑：杨赐
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