来源：资本深潜号
A股市场里，拿刘上一轮明星基金经理的格菘热潮始于2019年夺冠的刘格菘。
某种程度上，坚定他也是持多解这一代明星的“象征”。
他们深耕（某几个）行业，亿大用过对行业趋势有独到把握；
他们创造过极优异的拿刘业绩，同时也伴随着较同行更大的格菘净值波动；
他们有天量规模，海量粉丝，坚定足量团队支持，持多解但也因此受到更多关注、讨论乃至臧否。
更重要的是，这一代的顶流明星基金经理都拥有“强大而坚韧的神经”：
他们很少为外界所动，也绝少出来解释。他（她）们能扛住各种压力，也获得了团队更大的支持，这保障着他们能够坚持自己的思路和想法一路前行。
2023年的广发小盘成长基金二季报，也凸显着刘格菘的这个特点。
对于外界高度关注的半导体，他未置一言。但默默的又增加了一只半导体的重仓股。
刘格菘貌似在用行动表明：我的理念和风格，没有改变！
01
仓位没有大变
在刘格菘管理的所有基金中，广发小盘成长是他管理时间最长的。
堪称代表之作。
而这个基金，也是他旗下第一个披露季报的。
2季报数据显示，广发小盘成长股票仓位约86%，比1季报数据减少了3个百分点以上。
但总体上看，仓位的微幅下行来自于股价的回撤和重仓股的更替。
刘格菘的几个长期重仓股，要么持股数没有变化，要么就是有所增仓。
02
重仓股只变化十分之一
而在重仓股方面，刘格菘保持了近年极低的“更替频率”。
2023年2季度末，他的基金仅有一个重仓股更替。
半导体行业的卓胜微进入前十大重仓股，而重仓了9个季度的化工股龙佰集团退出。
卓胜微主营射频前段芯片领域，其产品主要应用于移动智能终端，智能穿戴、通信基站、汽车电子、蓝牙耳机、VR/AR设备及智能家居、可穿戴设备等电子产品。
03
态度依然稳定
在该份基金季报中，刘格菘没有过多解释对半导体的看法。而是坚持对国内高端制造产业链的看好。
刘格菘表示，报告期内，国内市场情绪随着经济预期的变化而变化。经过第一季度经济增速较好、宏观定调稳健、逐月数据落实后，在二季度市场对后续经济动能的信心度趋于理性。
中长期维度来看，经济复苏的节奏和发展速度需要时间来逐步夯实，在这过程中，仍坚信公司的价值是由其业绩和产业链能力决定的，优秀扎实业绩终会体现在股价中。
报告期内，基金的持仓结构没有大幅度调整，依然围绕已经建立全球比较优势的高端制造产业链布局，同时加大了对于国产自主制造业的关注。
刘格菘认为，制造业是带动我国经济发展的核心行业，其中技术升级持续、已形成行业内产品力壁垒、需求短中长期态势都较明确的细分行业有显著的投资价值。
责任编辑：杨红卜
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