兴业证券研报指，买入23H1新城悦服务(01755)实现营业收入26.8亿元，券商同比增长8.7%。聚焦级核健增公司核心业务稳健增长，兴业新城心业23H1核心业务（指物业管理和社区增值服务）实现收入24亿元，证券同比增长19.1%，维持务评务稳占总收入比重提升7.8个百分点至89.6%。悦服

公司加强回款管控，买入主动撤出回款风险较大的券商项目31个，截至23H1，聚焦级核健增公司经营性现金流658万元，兴业新城心业较2022年同期扭亏为正。证券此外，维持务评务稳23H1公司美元债减值约1480万元，悦服较2022全年大幅下降；截至23H1，买入公司所持有的美元上市债券价值为2957万元，我们预计美元债的影响将不再拖累公司业绩。

该行指，2023年美元债减值损失及房地产开发相关业务对公司收入、利润的影响减弱，公司利润见底回升。预计2023/2024/2025年公司归母净利润分别为5.97/6.62/7.30亿元，分别同比增长40.9%/11.0%/10.2%。维持“买入”评级，目标价8.0港元。

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