华泰证券发布研究报告称，华泰海螺维持海螺创业（00586）“买入”评级，证券将2023/2024/2025年EPS下调27.6%/10.0%/10.4%至2.08/2.78/2.80元，维持结合港元汇率变化影响，创业目标价下调29.4%至16.8港元，买入目标基于分部估值法。评级公司1H23业绩略好于预期，价下扣除联营收益后核心利润维稳。调至随着垃圾处置项目投运节奏加快、港元项目运营质量继续提升，华泰海螺该行预计2H23核心利润增长有望提速，证券但受水泥行业供需挑战影响，维持联营公司盈利修复或在2024年起更为明显。创业

　　报告提到，买入目标公司新能源产业布局进一步完善，评级继续为新的增长点积蓄动能。截至1H23末，公司在锂电池回收领域完成了13.5万吨/年项目的签约，首个项目有望在2023年底投产。该行认为公司凭借利用水泥窑余热进行锂电池高效拆解和回收的工艺具备较强的成本优势，有望在市场成长期获得快速发展。上半年正极材料仍处于产品认证周期，对实际收入的贡献较为有限。关注部分重点客户完成认证突破后，对相关业务整体产销的带动作用。

责任编辑：史丽君

(责任编辑：百科)